2. Анализ основных экономических показателей деятельности

Цель анализа бухгалтерского баланса ООО "Сибмедиа" заключалась в оценке изменения абсолютных величин статей баланса и относительных величин его структуры по активу и пассиву. Сравнительный анализ баланса ООО "Сибмедиа" представлен в таблице 1.

Проведя анализ имущества, можно сказать, что в 2013 году стоимость имущества предприятия и источников формирования увеличилась на 1104 тыс. руб. и составила 11509 тыс. руб. В 2013 году валюта баланса росла снижалась, что в абсолютном выражении составило 259 тыс. руб.

В активе баланса ООО "Сибмедиа" рост происходил в основном за счет оборотных активов, так как стоимость внеоборотных активов предприятия снизилась на 890 тыс. руб. за счет снижения объектов незавершенного строительства. В составе объектов незавершенного строительства учитывалась стоимость возведения нового корпуса, который в 2014 году был включен в состав основных средств.

Стоимость оборотного капитала ООО "Сибмедиа" выросла на 1955 тыс. руб., причем рост отмечается по всем видам оборотных активов. Исключение составляет только снижение в абсолютном выражении стоимости остатков запасов, которые в 2014 году уменьшились на 327 тыс. руб. и составили 182 тыс. руб.

Рост остатка денежных средств, который стал самым значительным в составе оборотных средств - на 1760 тыс. руб. или 225,97%, оценивается положительно, так как денежные средства являются наиболее ликвидными активами и существенно увеличивают уровень ликвидности предприятия.

Увеличение стоимости оборотного капитала отмечается в части дебиторской задолженности. Прирост ее показателя в абсолютном выражении составил 522 тыс. руб. На конец 2014 года стоимость дебиторской задолженности составила 753 тыс. руб. В 2013 году ее величина снизалась на 1272 тыс. руб. Дебиторская задолженность ООО "Сибмедиа" - это задолженность покупателей, а также стоимость туров и путевок, которые проданы туристическим агентством на условиях рассрочки. Сокращение дебиторской задолженности, которое сопровождалось увеличением денежных средств является положительным моментом, т.к. увеличивается уровень ликвидности предприятия.

Прочие оборотные активы ООО "Сибмедиа"" увеличиваются, в составе прочих оборотных активов учитываются суммы расходов будущих периодов, их стоимость выросла на 39 тыс. руб.

В структуре актива баланса в результате сокращения стоимости внеоборотных активов, их удельный вес снизился на 16,58%, удельный вес оборотного капитала вырос на 16,58%. Доля внеоборотных активов составила 75,64%, несмотря на сокращение трудно реализуемые активы имеют в структуре актива баланса максимальный удельный вес.

Таблица 1 - Сравнительный анализ состава и динамики баланса

В структуре внеоборотных активов преобладают основные средств, доля данной статьи внеоборотных активов составляет 70,39% на конец отчетного периода, увеличение составило 13,31%. Доля незавершенного строительства снизилась по сравнению с 2013 годом на 31,50%.

Доля оборотного капитала составила 23,54% от общей стоимости валюты баланса, т.е. структура актива баланса рациональна, так как организация относится к сфере обслуживания, в которую входят предприятия туристического и гостиничного бизнеса. Доля оборотных средств не является определяющей, в данном случае, т.к. предприятие не имеет больших остатков запасов, ввиду небольшого срока их хранения, а также дебиторской задолженности, т.к. потребители услуг сферы обслуживания, как правило, рассчитываются наличными и накопления дебиторской задолженности не происходит.

В структуре оборотного капитала максимальную долю имеют денежные средства, значение показателя составило в 2014 году 15,41%, что также является характерным для предприятия сферы обслуживания, при этом, рост доли денежных средств ООО "Сибмедиа" составил в 2014 году 15,28%.

Снижение удельного веса можно увидеть по запасам, доля данной статьи оборотного капитала снизилась на 3,31% в результате сокращения ее абсолютной стоимости. Удельный вес запасов в 2013 году составлял 4,89%, в 2014 году - 1,58%.

Негативной оценки заслуживает рост источников формирования имущества ООО "Сибмедиа" поскольку оно в большей степени обусловлено ростом заемного капитала, в то время как собственный капитал за счет сокращения нераспределенного убытка увеличился на 283 тыс. руб. и составил на конец 2014 года 9076 тыс. руб.

Заемный капитал наиболее значительно вырос за счет погашения краткосрочных обязательств перед кредиторами, стоимость которых в 2013 году составляла 1115 тыс. руб., а в 2014 году - 975 тыс. руб., при этом, ООО "Сибмедиа" был взят краткосрочный кредит на развитие бизнеса, в результате стоимость задолженности пред банком составила 1458 тыс. руб. На конец 2014 года краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью и краткосрочным кредитам.

В структуре источников формирования ООО "Сибмедиа" доля собственного капитала в 2014 году снизилась на 5,65% несмотря на то, что нераспределенный убыток уменьшился на 283 тыс. руб., и составила 78,86%. Доля собственного капитала в источниках формирования имущества является достаточной, достигнуто это за счет уставного капитала, стоимостью 8330 тыс. руб. и добавочного капитала в размере 1535 тыс. руб., которые покрывают сумму нераспределенного убытка предприятия.

Удельный вес краткосрочных обязательства наоборот вырос на 12,75% и составил 21,14%, при этом, в структуре краткосрочных обязательств максимальный удельный вес 12,67% имеет краткосрочный кредит.

Проведя анализ, можно сделать вывод о положительном изменении стоимости имущества, так как происходит это за счет внеоборотного капитала, и положительном изменении стоимости пассива баланса, которая снижается за счет сокращения нераспределенного убытка.

Можно сделать вывод о том, что структура активов ООО "Сибмедиа" рациональна, поскольку преобладают в ней внеоборотные активы, обеспечивающие предоставление услуг в сфере гостиничного бизнеса. Структура пассивов, также является рациональной, поскольку доля собственного капитала составляет всего 78,86%.

Цель анализа финансовой устойчивости - определение степени возможного покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами и оценка полученных результатов в качестве типа финансовой устойчивости. Результаты анализа представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Определение типа финансовой ситуации ООО "Сибмедиа"

В ООО "Сибмедиа" в отчетном году складывается абсолютная финансовая ситуация, которая характеризуется покрытием запасов и затрат за счет собственных средств, при этом, предприятие имеет излишек. Следует сказать, что на предприятии наблюдался резкий переход от абсолютной финансовой устойчивости в 2012 году к критической в 2013 году, и опять к абсолютной в 2014 году. Такое резкое изменения в 2014 году произошло за счет роста собственного капитала (снизился нераспределенный убыток) и сокращения стоимости внеоборотных активов, а также запасов и затрат. Сокращение внеоборотных активов при снижении нераспределенного убытка увеличило собственные оборотные средства, которых при сокращении абсолютной стоимости запасов оказалось достаточно для их покрытия.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО "Сибмедиа" проводился с целью дополнительной характеристики уровня финансовой устойчивости предприятия. Результаты анализа представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО "Сибмедиа"

Проведя анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО "Сибмедиа" можно сделать вывод о положительном изменении коэффициентов, их значения соответствуют нормативным показателям, что подтверждает сделанный ранее вывод об абсолютно устойчивой финансовой ситуации.

Значение коэффициента автономии составило в 2014 году 0,79. Так как данный коэффициент показывает удельный вес собственного капитала в валюте баланса, его нормативное значение должно составлять более 0,5. Расчетное значение коэффициента автономии ООО "Сибмедиа" говорит о том, что доля собственного капитала достаточна для положительной оценки.

Значения коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов и материально-производственных запасов, имеющие в 2013 году отрицательные значения, в 2014 году имеют положительные значения, что оценивается положительно, поскольку свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств в достаточном объеме для покрытия оборотных активов и запасов.

Показатель маневренности собственного капитала, который показывает, какая доля собственных средств направлена на формирование оборотных активов, также имеет в отчетном год положительное значение, в 2013 году показатель был отрицательным, что подтверждает вывод о достаточном объеме собственных оборотных средств и абсолютно устойчивом финансовом положении предприятия.

Проведя анализ финансовой устойчивости ООО "Сибмедиа" можно сказать, что в отчетном периоде отмечается резкий переход от кризисного финансового положения к абсолютному, который был обусловлен сокращением стоимости нераспределенного убытка и внеоборотных активов, которые участвуют в расчете собственных оборотных средств. В результате этого, а также снижения стоимости запасов и затрат собственные оборотные средства в достаточной мере их покрывают. Положительная динамика коэффициентов финансовой устойчивости позволяет подтвердить выводы, т.к. доля собственного капитала высокая, оборотные активы и материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами.

Анализ ликвидности заключался в оценке ликвидности баланса предприятия и расчете финансовых коэффициентов ликвидности. Цель проведения анализа ликвидности баланса - сопоставлении активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности погашения для определения платежного излишка или недостатка. Результаты анализа ликвидности баланса ООО "Сибмедиа" представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ООО "Сибмедиа"

Баланс ООО "Сибмедиа" являлся ликвидным только в 2012 году, поскольку все четыре полученных соотношения соответствуют нормативным. В 2013-2014 году баланс не является абсолютно ликвидным, в 2013 году наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы не покрывают наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы, в 2014 году платежный излишек наблюдается только в части быстро реализуемых активов.

Поскольку результаты анализа ликвидности баланса ООО "Сибмедиа" позволяют сделать вывод о том, что соотношение ликвидности не выполняется. Результаты анализа коэффициентов ликвидности ООО "Сибмедиа" представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ коэффициентов ликвидности ООО "Сибмедиа"

Коэффициенты ликвидности ООО "Сибмедиа" в 2013 году растут, что заслуживает позитивной оценки. Причиной роста уровня ликвидности является увеличение стоимости оборотных активов и уменьшение стоимости краткосрочных обязательств. В результате этого, коэффициент текущей ликвидности, который определяется как отношение оборотных активов к общей стоимости краткосрочных обязательств, составляет в 2014 году 2,88, что на 2,15 выше значения прошлого года при желаемом значение 1,5-2.

Увеличение отмечается также по коэффициенту быстрой ликвидности, который определяется отношением суммы наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности к стоимости краткосрочных обязательств. Рост показателя составил 2,37, что связано с увеличением в отчетном году стоимости дебиторской задолженности, и превышает установленный нормативный уровень 0,7-0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает возможность покрытия краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами - денежными средствами, составляет в отчетном году 1,82, что значительно выше установленного норматива 0,2-0,5.

Подводя итог проведенному анализу ликвидности ООО "Сибмедиа" можно сделать вывод о высоком уровне ликвидности организации по причине роста стоимости краткосрочных обязательств при снижении стоимости оборотных активов. Однако, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.к. в отчетном году краткосрочные кредиты превышают стоимость дебиторской задолженности.

Анализ платежеспособности предприятия проводился с целью оценки и прогноза будущей финансовой ситуации в ООО "Сибмедиа" . Под платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по всем своим обязательствам. Результаты анализа платежеспособности представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ платежеспособности ООО "Сибмедиа"

Коэффициенты платежеспособности ООО "Сибмедиа" в 2014 году растут, что заслуживает позитивной оценки. Причиной их роста является увеличение стоимости оборотных активов при снижении кредиторской задолженности, по отношению к которой рассчитывается уровень платежеспособности. В 2013 году коэффициенты платежеспособности имели отрицательную динамику и их уровень не соответствовал нормативным значениям, в 2014 году коэффициенты растут и свидетельствуют о том, что активов у предприятия достаточно для покрытия кредиторской задолженности, причем расчетные показатели превышают норматив почти в два раза. Это означает, что активы предприятия, включая денежные средства и дебиторскую задолженность, превышают кредиторскую задолженность более чем в два раза.

В таблице 7 представлен анализ динамики состава финансовых результатов, цель которого - оценка общего изменения составляющих, формирующих конечный финансовый результат предприятия на основании отчета о прибылях и убытках.

Таблица 7 - Анализ формирования финансового результата ООО "Сибмедиа" (тыс. руб.)

Проведя анализ финансовых результатов можно сделать вывод, что конечный финансовый результат ООО "Сибмедиа" в отчетном периоде представлен чистой прибылью, составляющей на конец года 418 тыс. руб. Динамика конечного финансового результата в целом является положительной, поскольку в 2013 году предприятие имело чистый убыток в размере 1283 тыс. руб.

Выручка от оказания услуг в отчетном году увеличилась на 1951 тыс. руб., при этом, себестоимость услуг сократилась на 404 тыс. руб., в результате чего валовая прибыль предприятия выросла в 2014 году на 2355 тыс. руб.

Рост в отчетном году коммерческих расходов оказал положительное влияние на прибыль от продаж в размере 791 тыс. руб., но увеличение управленческих расходов на 237 тыс. руб. сократило валовую прибыль и в результате прибыль от продаж предприятия составила 5425 тыс. руб., что на 2909 тыс. руб. выше значения 2013 года.

Финансовые результаты от прочей деятельности в отчетном году заслуживают негативной оценки, поскольку сумма процентов к уплате и прочих расходов, снижающих прибыль до налогообложения, выросли на 209 тыс. руб. и 129 тыс. руб., а прочие доходы уменьшились на 38 тыс. руб.

В результате, рост прибыли до налогообложения меньше увеличения прибыли от продаж и составляет 2205 тыс. руб.

Цель анализа коэффициентов оборачиваемости, которые участвуют при оценке уровня деловой активности - оценка эффективности использования ресурсов для получения финансового результата предприятия. Результаты анализа представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Расчет коэффициентов оборачиваемости ООО "Сибмедиа"

Проведя анализ оборачиваемости, можно сделать следующий вывод, что по всем показателям наблюдается ускорение оборачиваемости и снижается период оборота, что говорит о росте деловой активности предприятия. Такое изменение показателей оборачиваемости говорит о том, что активы предприятия обращаются более эффективно, причем, в качестве основной причины можно указать увеличение выручки, т.к. среднегодовая стоимость активов растет, а, следовательно, ускорение оборачиваемости происходит в результате качественного их использования.

По дебиторской задолженности ускорение оборачиваемости произошло в результате снижения стоимости на 375 тыс. руб.

Цель анализа показателей рентабельности, который также проводился в ходе анализа деловой активности - оценка относительных показателей, характеризующих финансовые результаты и эффективность использования активов организации. Результаты анализа представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Расчет показателей рентабельности ООО "Сибмедиа"

Динамика показателей рентабельности ООО "Сибмедиа" заслуживает положительной оценки, поскольку значения показателей в 2014 году увеличиваются. Причиной роста показателей рентабельности является увеличение прибыли до налогообложения и чистой прибыли по сравнению с показателями 2013 года на 2909 тыс. руб. и 1701 тыс. руб. при росте стоимости активов и капитала, что свидетельствует о росте доли прибыли с каждого рубля активов и капитала.