Анализ финансовой отчетности

контрольная работа

ВВЕДЕНИЕ

Анализ финансовой отчетности - один из главных видов экономического анализа - представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации. Пользователи информации подразделяются на внутренних (руководители организации, менеджеры, учредители) и внешних (партнеры, инвесторы, контролирующие органы). Каждый субъект изучает информацию о деятельности организации, исходя их своих интересов.

Выполнение контрольной работы направлено на развитие теоретических знаний и закрепление практических навыков по анализу данных финансовой отчетности в целях формирования объективного мнения и достоверной оценки финансового положения организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

В процессе решения заданий контрольной работы необходимо:

· провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, сделать проверку согласованности показателей;

· проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации;

· рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику;

· по данным ф№3 охарактеризовать состав и движение капитала, рассчитать коэффициенты поступления и выбытия;

· рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателя;

· исследовать уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом определяющих факторов;

· определить затраты на 1 руб. продукции, в том числе по элементам затрат.

Информационной базой для проведения анализа являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу.

Предметом исследования является финансовая деятельность действующего предприятия. Объектом - предприятие и его характеристика.

Методы, применяемые в процессе выполнения контрольной работы: чтение отчетности и анализ абсолютных показателей, горизонтальный и вертикальный анализ, структурно-динамический анализ, коэффициентный анализ.

Практическая значимость выполнения данной работы заключается в умении применить вышеперечисленную методику на практике, освоить ее, и научиться ей пользоваться.

ЗАДАНИЕ 1

Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

Результаты проверки оформить в табл. 1

"right">Таблица 1

Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным ф. №1-5)

Показатель

Проверяемая форма

Согласуемая форма

№формы

№(код) строки, графы

Сумма, тыс. руб.

№формы

№(код) строки, графы

Сумма,тыс. руб.

"right">1

"right">2

"right">3

"right">4

"right">5

"right">6

"right">7

Основные средства: на начало года

на конец года

форма№1

форма№1

120, 3

120, 4

1299892

1782110

форма№5

форма№5

ОС итого,3-аморт. ОС 3 гр.

ОС итого,4-аморт. ОС 4 гр.

1299892

1782110

Денежные средства: на начало года

на конец года

форма№1

форма№1

260, 3

260, 4

15230

22036

форма№4

форма№4

Остаток денежных средств на начало отчетного года

Остаток денежных средств на конец отчетного года

15230

22036

Уставный капитал: на начало года

на конец года

форма№1

форма№1

410, 3

410, 4

100

100

форма№3

форма№3

Остаток на 1.01.06 (100),3

Остаток на 31.12.06 (140),3

100

100

Дебиторская задолженность:

краткосрочная на начало года

на конец года

долгосрочная

на начало года

на конец года

форма№1

форма№1

форма№1

форма№1

240, 3

240,4

230, 3

230, 4

211124

284955

238076

233145

форма№5

форма№5

форма№5

форма№5

Дебиторская задолженность:

краткосрочная-всего, 3

Дебиторская задолженность:

краткосрочная-всего, 4

Дебиторская задолженность:

долгосрочная-всего, 3

Дебиторская задолженность:

долгосрочная-всего, 3

211124

284955

238076

233145

Долгосрочные займы и кредиты: на начало года

на конец года

форма№1

форма№1

510, 3

510, 4

624262

799426

форма№5

форма№5

Кредиторская задолженность долгосрочная-всего,3  

Кредиторская задолженность долгосрочная-всего,4

624262

799426

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток): на начало года

на конец года

форма№1

форма№1

470, 3

470, 4

425951

68843

форма№3

форма№3

Остаток на 01.01.06 г., 100,7

Остаток на 31.12.06 г., 100,7

425951

768843

Краткосрочные финансовые вложения:

на начало года на конец года

форма№1

форма№1

250, 3

250, 4

52150

47044

форма№5

форма№5

 

Финансовые вложения - итого, 5

Финансовые вложения - итого, 6

52150

47044

Нематериальные активы:

на начало года

на конец года

форма№1

форма№1

110, 3

110,4

14294

22960

форма№5

форма№5

НМА итого,3-аморт. НМА всего, 3

НМА итого,6-аморт. НМА всего, 4

14294

22960

Добавочный капитал: на начало года

на конец года

форма№1

форма№1

420, 3

420, 4

564783

564783

форма№3

форма№3

Остаток на 01.01.06 г., 100,5

Остаток на 31.12.06 г., 100,5

564783

564783

Кредиторская задолженность: на начало года

на конец года

форма№1

форма№1

620, 3

620, 4

448833

431354

форма№5

форма№5

Кредиторская задолженность-всего,3

Кредиторская задолженность-всего,4

448833

431354

Долгосрочные финансовые вложения: на начало года

на конец года

форма№1

форма№1

140, 3

140,4

-

-

форма№5

форма№5

Финансовые вложения-итого, 3

Финансовые вложения-итого, 4

-

-

Краткосрочные кредиты и займы: на начало года

на конец года

форма№1

форма№1

610,3

610,4

-

-

форма№5

форма№5

Кредиторская задолженность-краткосрочная,кредиты+займы,3

Кредиторская задолженность-краткосрочная,кредиты+займы,4

-

-

Счетная проверка выявила отклонение показателя «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» формы№1 и №5 на начало отчетного периода 16508 тыс. руб.

В форме№1 основные средства и нематериальные активы указаны по остаточной стоимости (за минусом амортизации), а в форме№5 по первоначальной стоимости.

Бухгалтерская отчетность достоверна. В ходе проведения взаимоувязки установлено соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

ЗАДАНИЕ 2.

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл.2.

"right">Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным ф.1)

Показатели

Остатки по балансу

Темп роста (снижения), %

Структура активов и пассивов, %

на начало года

на конец года

Изменение (+, -)

на

начало года

на

конец

года

Изменение (+, -)

1

2

3

4

5

6

7

8

АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

 

1. Внеоборотные активы - всего

В том числе

1314186

1805070

490884

137,35

63,6610

70,3745

6,7135

1.1. Нематериальные активы

14294

22960

8666

160,63

0,6924

0,8951

0,2027

1.2. Основные средства

1299892

1782110

482218

137,10

62,9686

69,4793

6,5107

1.3 Незавершенное строительство

-

-

-

-

-

-

-

1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности

-

-

-

-

-

-

-

1.5. Долгосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

1.6. Отложенные налоговые активы

-

-

-

-

-

-

-

1.7. Прочие внеоборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

2. Оборотные активы - всего

В том числе:

750164

759880

9716

101,30

36,3390

29,6255

-6,7135

2.1. Запасы

233457

172594

-60863

73,93

11,3090

6,7289

-4,5800

2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

127

106

-21

83,46

0,0062

0,0041

-0,0020

2.3. Дебиторская задолженность (со сроком погашения более чем через 12 месяцев)

238076

233145

-4931

97,93

11,5327

9,0897

-2,4431

2.4. Дебиторская задолженность (со сроком погашения в течение 12 месяцев)

211124

205316

-5808

97,25

10,2271

8,0047

-2,2225

2.5. Краткосрочные финансовые вложения

52150

47044

-5106

90,21

2,5262

1,8341

-0,6921

2.6. Денежные средства

15230

22036

6806

144,69

0,7378

0,8591

0,1214

2.7. Прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

Итого активов

2064350

2564950

500600

124,25

100

100

X

ПАССИВЫ

 

 

 

 

 

 

 

1. Капитал и резервы - всего

В том числе

990888

1333774

342886

134,60

48,00

52,00

4,00

1.1. Уставный капитал

100

100

0

100,00

0,0048

0,0039

-0,0009

1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

-

-

-

-

-

1.3. Добавочный капитал

564783

564783

0

100,00

27,3589

22,0193

-5,3396

1.4. Резервный капитал

54

48

-6

88,89

0,0026

0,0019

-0,0007

1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

425951

768843

342892

180,50

20,6337

29,9750

9,3413

2. Обязательства - всего

В том числе

1073462

1231176

157714

114,69

52,00

48,00

-4,00

2.1. Долгосрочные обязательства

624262

799426

175164

128,06

30,2401

31,1673

0,9272

2.2.Краткосрочные обязательства

449200

431750

-17479

96,12

21,7599

16,8327

-4,9372

2.2.1. Займы и кредиты

-

-

-

-

-

-

-

2.2.2. Кредиторская задолженность

448833

431354

-17479

96,11

21,7421

16,8172

-4,9249

2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

66

72

6

109,09

0,0032

0,0028

-0,0004

2.2.4. Доходы будущих периодов

301

324

23

107,64

0,0146

0,0126

-0,0019

2.2.5. Резервы предстоящих расходов

-

-

-

-

-

-

-

2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

Итого пассивов

2064350

2564950

500600

124,25

100

100

Х

АНАЛИЗ АКТИВА БАЛАНСА

В 2006 г. организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса на 500600 тыс. руб., а также относительный показатель темп роста, который составил 124,25%. Что говорит об увеличении хозяйственного оборота предприятия, его деловой активности. Это является признаком улучшения финансового положения организации.

Величина активов возросла за счет вложений как в оборотные (на 9716 тыс. руб., или на 1,30 %), так и во внеоборотные (на 490884 тыс. руб., или на 37,10). Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 6,71% на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов (-6,71%).

Удельный вес ВА (70,37%) превышает удельный вес ОА (29,63%) на конец отчетного периода. Оценить положительно такую структуру имущества нельзя, так как большую часть в его составе занимают ВА - трудно реализуемые.

Анализируя состав ВА, отметим, что наибольшую долю занимают основные средства - 69,48 %, нематериальные активы - 0,90%.

В составе ВА произошло увеличение основных средств на 482218 тыс. руб. и нематериальных активов +8666 тыс. руб.

Тенденцию увеличения основных средств следует оценить как положительную, можно сделать вывод о том, что организация увеличивает свое имущество, приобретает новое оборудование.

Увеличение нематериальных активов также оценивается как положительное, так как прослеживается инновационная деятельность.

Состав ВА изменился за счет увеличения величины основных средств и нематериальных активов.

Увеличение нематериальных активов на 0,20% и основных средств на 6,51%, является положительной тенденцией изменения состава ВА и свидетельствует об активизации предприятия на рынке капитала.

За отчетный период оборотные активы увеличились на 9716 тыс. руб. Этому способствовало увеличение статьи «Денежные средства» (на 6806 тыс. руб.). Доля денежных средств увеличилась на 0,12% и составляет на конец отчетного периода 0,86%, что увеличивает ликвидность и платежеспособность.

Снижение краткосрочной (-5808 тыс. руб.) и долгосрочной (-4931 тыс. руб.) дебиторской задолженности означает, что наши должники рассчитываются с нами, так как увеличились денежные средства.

Уменьшение НДС (-21 тыс. руб.) скорее всего связано с тем, что организация меньше приобретает ценностей. Величина запасов сократилась на 560863 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения - это наиболее ликвидные активы, их уменьшение можно считать отрицательным моментом, так как дополнительный доход организации сократится.

АНАЛИЗ ПАССИВА БАЛАНСА

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (на 342886 тыс. руб., или на 34,60%). Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 48,00% до 52% в конце года является положительным фактором. Это свидетельствует о попытке предприятия укрепить финансовое положение.

Расширение финансирования бизнеса происходило за счет собственного капитала. Источником этого является прирост нераспределенной прибыли на 342892 тыс. руб.

Доля УК уменьшилась на 0,0009% (100 тыс. руб.), но его величина осталась неизменной. Вследствие этого структуру предприятия следует признать неудовлетворительной.

Доля заемных средств уменьшилась на 4,00%

Уменьшение произошло:

-за счет уменьшения кредиторской задолженности на 4,92%;

-за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 4,93%

Произошло увеличение доли долгосрочных обязательств на 0,93%.Это говорит о том, что предприятие погасило часть своих краткосрочных обязательств и в качестве источника финансирования деятельности использует долгосрочные кредиты и займы.

Наличие долгосрочных кредиторских средств является положительным моментом, так как в основном они берутся на какую-либо инвестиционную деятельность, то есть на расширение производства. Но использование дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов увеличивают величину расходов, что негативно влияет на финансовые результаты.

ЗАДАНИЕ 3 .

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику. Расчеты представить в табл. 3

"right">Таблица 3

Динамика показателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)

Показатель

Методика расчета

На начало года

На конец года

Изменение (+,-)

1. Коэффициент автономии

0,4800

0,5200

0,0400

2. Коэффициент финансовой устойчивости

0,7824

0,8317

0,0493

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж)

1,0833

0,9231

-0,1603

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,4012

0,4318

0,0306

5. Коэффициент финансовой маневренности

0,3037

0,2460

-0,0577

1. Коэффициент автономии

=стр. 490 ф№1/стр.300 ф№1

Коэффициент автономии <0.6, что свидетельствует о небольшом удельном весе собственных средств в общей сумме источников финансирования. Увеличение собственного капитала предприятия на 0,04 является положительным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости.

2. Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Значение этого показателя должно быть >0.5. В данном случае оно выполняется. Динамика этого показателя положительная.

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж)

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) характеризует структуру финансовых источников организации, а также степень зависимости от заемных источников, показывает величину заемных средств, привлеченных предприятием на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рекомендуется значение соотношения не больше 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости. Показатели нашего предприятия удовлетворяют этому условию. Оно в достаточной мере обеспечено собственными средствами. Но положительная динамика роста на 0,1603 является негативным фактором.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченно организации собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Рекомендуемые значения этого показателя более 0,1. В нашем случае это условие выполняется. Величина ?0,43 означает, что организация имеет не менее 43 коп. собственных оборотных средств на 1 руб. оборотных. Динамика обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами положительная.

5. Коэффициент финансовой маневренности

Коэффициент финансовой маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.

В целом можно сделать вывод о достаточной ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

ЗАДАНИЕ 4.

По данным ф. №3 «Отчет об изменениях капитала» охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия. Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 4.

"right">Таблица 4

Анализ движения собственного капитала, тыс. руб.

Показатель

Устав-ный капитал

Собствен-ные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

Резерв-ный капитал

Нераспределен-ная прибыль (непокрытый убыток)

Итого

Остаток на начало года

100

-

564783

54

425951

990888

Поступило

-

-

-

-

342964

342964

Использовано

-

-

-

(6)

(72)

(78)

Остаток на конец года

100

-

564783

48

768843

1333774

Абсолютное изменение остатка

-

-

-

-6

342892

342886

Темп роста, %

100

-

100

88,89

180,50

134,604

Коэффициент поступления

-

-

-

-

0,4461

0,2571

Коэффициент выбытия

-

-

-

0,1111

0,00017

0,000078

Собственный капитал организации в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации.

В нашем примере собственный капитал представлен уставным капиталом, добавочным капиталом, резервным капиталом и нераспределенной прибылью (непокрытым убытком).

Наибольшую долю собственного капитала составляет нераспределенная прибыль, которая увеличилась за период с 01.01.2006 г. по 31.12.2006 г. на 342892 тыс. руб. Увеличение нераспределенной прибыли может свидетельствовать о росте деловой активности организации.

Уставный капитал не менялся на протяжении всего анализируемого периода и составляет 100 тыс. руб.

Рассчитаем необходимые коэффициенты.

1. Коэффициент поступления рассчитывается как отношение стоимости поступившего собственного капитала к стоимости собственного капитала на конец периода.

2. Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение стоимости выбывшего собственного капитала к стоимости собственного капитала на начало периода.

3. Темп роста рассчитывается как процентное соотношение остатка на конец года и остатка на начало года

ЗАДАНИЕ 5.

По данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателей.

Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 5

"right">Таблица 5

Расчет чистых активов организации (по данным ф. №1)

Показатель

Код стр. баланса

На начало года

на конец года

Активы

1.1. Нематериальные активы

110

14294

22960

1.2. Основные средства

120

1299892

1782110

1.3. Незавершенное строительство

130

-

-

1.4. Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

1.5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

140+250

52150

47044

1.6. Прочие внеоборотные активы

150

-

-

1.7. Запасы

210

233457

172594

1.8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

127

106

1.9. Дебиторская задолженность

230+240

449200

518100

1.10. Денежные средства

260

15230

22036

1.11. Прочие оборотные активы

270

-

-

1.12. Итого активы

-

2064350

2564950

Обязательства

2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

510

624262

799426

2.2. Прочие долгосрочные обязательства

515+520

-

-

2.3. краткосрочные обязательства по займам и кредитам

610

-

-

2.4. Кредиторская задолженность

620

448833

431354

2.5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

66

72

2.6. Резервы предстоящих расходов

650

-

-

2.7. Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

2.8. Итого обязательства, исключаемые из стоимости активов

-

1073161

1230852

Стоимость чистых активов

-

991189

1334098

Чистые активы - это стоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственных источников средств.

Величина чистых активов организации рассчитывается как разница между балансовой величиной активов, принимаемых к расчету, и балансовой величиной обязательств, принимаемых к расчету.

На отчетную дату величина чистых активов составила 1334098 тыс. руб., что на 342909 тыс.руб. больше, чем на 01.01.2006 г., темп роста составил 134,60%. Положительная динамика показателя свидетельствует о наращении средств имущественного комплекса организации. Это повышает финансовую независимость организации, увеличивает ее рыночную стоимость и способствует повышению инвестиционной привлекательности.

ЗАДАНИЕ 6.

По данным бухгалтерской отчетности дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.

Результаты расчетов представить в табл. 6

"right">Таблица 6

Делись добром ;)