Финансовый и экономический анализ

1. Анализ себестоимости продукции, работ и услуг.

Цели и задачи анализа себестоимости продукции. Обобщенный показатель анализа себестоимости – затраты на один рубль товарной продукции. Количественная оценка влияния отдельных факторов на снижение себестоимости продукции (факторы: объем выпуска; нормы расхода материалов, топлива, энергии, цены на сырье; производительность труда и размер заработной платы: накладные расходы). Выявление резервов снижения себестоимости продукции, работ и услуг.

Целью анализа себестоимости продукции является опреде­ление предпочтительных методов совершенствования политики затрат предприятия.

Для достижения этой цели решаются следующие аналити­ческие задачи.

- Изучение структуры затрат и динамики величины от­дельных ее статей. По результатам такого изучения делаются вы­воды о рациональности сложившейся на предприятии структуры затрат и принимаются решения о необходимости ее корректиров­ки.

- Выявление факторов, влияющих на себестоимость про­дукции. Эти факторы многочисленны и в различной степени, че­рез разные виды затрат влияют на себестоимость, величина кото­рой может быть не одинакова даже для предприятий, производя­щих одинаковую продукцию или выполняющих аналогичные по характеру и объему услуги.

Для анализа себестоимости продукции в практике, чаще всего, рассчитывается показатель затраты на рубль товарной продукции. Показатель рассчитывается как отношение общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах.

Расчет показателя, характеризующего уровень затрат на один рубль товарной продукции (издержкоемкость)выполняется по формуле:

h = ∑ (Qi х Zi) / ∑ (Qi х Pi)

где Qi - количество выпущенной продукции, шт.; Zi - себестоимость единицы продукции, руб.; Pi - цена единицы продукции, руб.

При значении показателя уровне ниже единицы производство продукции является рентабельным, при уровне выше единицы – убыточным.

Данный показатель является важным обобщающим показателем себестоимости продукции. Он выгодно отличается своей универсальностью: может рассчитываться в любой отрасли производства и наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью.

Показатель уровня затрат на рубль товарной продукции может быть интерпретирован, во-первых, как сумма затрат, необходимых для производства одного рубля товарной продукции; во-вторых, как относительная величина, характеризующая структуру стоимости продукции.

Влияние выхода годного при производстве продукции может быть определено:

Cq = C₁(q2-q1) / q2

где Cq - изменение себестоимости единицы продукции при изменение выхода годного;

q1, q2 - выход годной продукции в базовом и отчетном периоде.

Изменение себестоимости в результате изменения норм расхода материалов, топлива, энергии и т.д:

С_н = (Н₂ – Н₁)* Ц₁

где Н₁, Н₂ - нормы расхода материалов в базовом и отчетном периодах;

Н₂ - норма расхода материала по плану.

Влияние объема выпуска на изменение себестоимости единицы продукции в результате изменения при прочих равных условиях:

С_В = С(В₂- В₁)/ В₁

где В₁, В₂ - объем выпуска продукции в базовом и отчетном периодах;

С -величина условно- постоянных расходов на единицу продукции в базово периоде.

Влияние роста производительности труда при одновременном росте заработной платы на снижение себестоимости продукции:

С_ПТ = (J_ПТ – J_ЗП / J_ПТ) * Y_ЗП * С₁

где J_ПТ – индекс производительности труда (отношение выработки в отчетном периоде к базовому);

J_ЗП - индекс заработной платы

Y_ЗП – доля заработной платы в структуре себестоимости базового периода;

С₁ -себестоимость единицы продукции базовом периоде

Влияние изменения накладных расходов по управлению и обслуживанию производства на изменение себестоимости:

С_нак =(100- J_нак *100) * Y_нак * С₁

где J_нак - индекс накладных расходов (отношение накладных расходов на единицу продукции в отчетном периоде к базовому)

Y_нак - доля накладных расходов в общей себестоимости продукции в базовом периоде.

Одной из задач анализа себестоимости продукции (работ, услуг) является выявление упущенных возможностей снижения себестоимости. Мобилизация внутренних резервов снижения себестоимости обеспечивает повышение прибыли, а следовательно, и повышение эффективности производства в целом.

Источники резервов снижения себестоимости можно разделить на две группы. Во-первых, это эффективное использование производственной мощности, обеспечивающей увеличение объема производства; во-вторых, это сокращение затрат на производство за счет экономного использования всех видов ресурсов, роста производительности труда; сокращение непроизводительных расходов, производственного брака; сокращение потерь рабочего времени и т.д.

Величина резервов не постоянна. Она зависит от качества проводимой аналитической работы, в ходе которой выявля­ются упущенные возможности (резервы) снижения себестои­мости.^[43]

Величина резервов по снижению себестоимости определя­ется по формуле:

Р↓С = С_в – С_ф = ((3_ф – Р↓З + З_д)/(V_вп.ф + Р↑V_вп)) – (З_ф/V_вп.ф)

где: С_в, С_ф – соответственно возможный и фактический уров­ни себестоимости изделия;

Р↓С–резерв снижения себес­тоимости;

З_ф – затраты фактические;

Р↓З–резерв сни­жения затрат;

З_д – затраты дополнительные, необходи­мые для освоения резервов увеличения выпуска продукции;

V_вп.ф – фактический объем выпуска продукции;

Р↑V_вп– резерв роста объема выпуска продукции.

Резервы сокращения затрат устанавливаются по каждой статье расхода за счет конкретных организационно-техничес­ких мероприятий, которые способствуют экономии сырья, материалов, энергии, зарплаты и т.д. К организационно-тех­ническим мероприятиям относят улучшение организации про­изводства и труда, внедрение прогрессивной технологии.

Экономию затрат по заработной плате за счет организаци­онно-технических мероприятий (Р↓ЗП) можно рассчитать по формуле:

Р↓ЗП = (Те₁ – Те₀) * З_пл.ч * V_вп.пл

где: Те₀, Те₁ – трудоемкость единицы изделия соответствен­но до внедрения и после внедрения соответствующих ме­роприятий;

З_пл.ч – уровень среднечасовой заработной пла­ты на планируемый период;

V_вп.пл – планируемый объем выпуска продукции.

При определении экономии по зарплате следует учиты­вать то, что в зарплату должны быть включены отчисления во внебюджетные фонды, это увеличивает сумму экономии.

Резерв снижения материальных затрат (Р↓МЗ) на запла­нированный выпуск продукции за счет внедрения организа­ционно-технических мероприятий можно рассчитать по фор­муле:

Р↓МЗ = (Рм₁ – Рм₀) * V_вп.пл * Z_пл

где:Рм₀, Рм₁ – расход материалов на единицу продукции соответственно до и после внедрения мероприятий;

Z_пл – плановые цены на материалы.

Резерв сокращения расходов на содержание основных средств за счет реализации, передачи в аренду, списания ненужных, лишних, не используемых зданий, оборудования, (Р↓ОФ) определяют по формуле:

Р↓А = ∑(Р↓ОФ х Н_а)

где:Р↓А–резерв снижения за счет амортизации,

Р↓ОФ–в уменьшения первоначальной стоимости,

Н_а — норма амортизации.

Резерв экономии накладных расходов осуществляется факторным способом по каждой статье затрат. По каждой определяется отклонение от плановых затрат, которое является экономии накладных расходов.

2. Анализ состояния и использования основных средств и производственных мощностей.

Цели и задачи анализа состояния и использования основных средств и производственных мощностей. Анализ состояния и использования основных средств. Структура, состав и эффективность использования основных фондов. Анализ использования производственных мощностей. Показатели использования основного капитала. Оценка состава имущества предприятия и источников имущественных средств. Анализ результатов технического развития.

Задачами анализа состояния и эффективности использования основных фондов являются: изучение состава, структуры и движения фондов, степени их обновления, выбытия и технического состояния; изучение факторов, влияющих на эффективность использования основных фондов; выявление доли экстенсивных и интенсивных факторов, исследование эффективности использования оборудования во времени и по мощности; определение влияния факторов средств труда на объем выпуска продукции; факторный анализ фондоотдачи и выявление резервов.

Целью анализа является изучение состава и направлений использования основных фондов и разработка мероприятий по повышению их эффективности.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динами­ки и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Основные фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизвод­ственного назначения. Производственную мощность предприя­тия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и си­ловые машины, оборудование, измерительные приборы и ус­тройства, транспортные средства и т.д.). Такая детализация не­обходима для выявления резервов повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры. Большой интерес при этом представляет соотноше­ние активной и пассивной частей, силовых и рабочих машин, так как от их оптимального сочетания во многом зависят фон­доотдача, фондорентабельность и финансовое состояние пред­приятия.

Для оценки движения основных фондов предприятий используются показатели коэффициентов ввода, выбытия, прироста, интенсивности обновления.

Состояние основных средств рекомендуется оценивать также системой общеизвестных показателей.

Коэффициент обновления

K_ОБН = С_П : С₁ ´ 100% (1)

где К_ОБН - коэффициент обновления;

С_П – стоимость поступивших основных средств;

С₁ - стоимость основных средств на конец года

отражает долю новых основных средств в составе всех основных средств на конец периода. При проведении анализа необходимо сравнить коэффициент обновления по активной части с коэффициентом обновления по всем основным средствам и выяснить, за счет какой части основных средств в большей степени происходит ее обновление.

Коэффициент интенсивности обновления

K_ИОБ = С_В : С_П ´ 100% (2)

где К_ИОБ – коэффициент интенсивности обновления;

С_В – стоимость выбывших основных средств;

С_П – стоимость поступивших основных средств

отражает величину выбывших средств на единицу вновь вводимых объектов, т. е. количество выбывающих устаревших объектов в результате введения новых. Этот показатель характеризует темп технического прогресса. Его увеличение свидетельствует о сокращении сроков эксплуатации средств, ликвидации устаревших объектов.

Темп поступления

K_ТП = (С_П - С_В) : С₀ ´ 100% (3)

где К_ТП – темп поступления основных средств;

С_П – стоимость поступивших основных средств

С_В – стоимость выбывших основных средств;

С₀ - стоимость основных средств на начало года

показывает, какая доля в стоимости основных средств на начало периода направлена на покрытие выбытия основных средств за период.

Коэффициент выбытия

К_В = С_В : С₀ ´ 100% (4)

где К_В – коэффициент выбытия основных средств;

С_В – стоимость выбывших основных средств;

С₀ - стоимость основных средств на начало года

характеризует долю выбывших основных средств в общей стоимости основных средств на начало периода.

Для характеристики технического состояния основных средств используются такие показатели, как коэффициент износа, коэффициент годности и возрастная структура.

Коэффициент износа измеряется отношением величины износа (С_И) - суммы износа, начисленной за весь период эксплуатации, к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта основных средств (С_ПЕР):

К_ИЗН = С_И : С_ПЕР ´ 100%. (5)

где К_ИЗН – коэффициент износа основных средств

С_И – сумма начисленного износа основных средств

Спер - первоначальная стоимость основных средств

Коэффициент годности определяется следующим образом:

Кг = 100 - К_ИЗН. (6)

Итак, чем ниже значение коэффициента износа и выше коэффициента годности, тем лучше техническое состояние основных средств организации. Данные коэффициенты рассчитываются на начало и конец отчетного периода, их динамика будет характеризовать тенденцию снижения или повышения изношенности основных средств.

Оценка эффективности использования основных средств предполагает расчет следующих обобщающих показателей и их анализ в динамике.

Фондорентабельность (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов):

(7)

где R_ос – рентабельность основных средств;

П_б - прибыль до налогообложения;

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов (основных средств).

Фондоотдача — это отношение стоимости произведенной или реализованной продукции после вычета НДС и акцизов к среднегодовой стоимости основных средств. В стоимости основных средств не учитываются находящиеся на консервации и сданные в аренду другим организациям:

(8)

где ФО -фондоотдача;

ВП - объем выпуска продукции, реализации работ и услуг;

ОС - среднегодовая стоимость основных средств

Фондоотдача — это один из факторов нтенсивного использования основных средств и интенсивного роста объема выпуска продукции. Он служит характеристикой технологической эффективности производства. Если фондоотдача растет, следовательно, амортизационная емкость (А / ВП) будет снижаться, т.е. сумма амортизационных отчислений, приходящихся на 1 рубль готовой продукции, уменьшается, соответственно доля прибыли в цене товара возрастает.

Фондоемкость — обратный показатель фондоотдачи — удельные капитальные вложения на один рубль прироста продукции:

(9).

где ФЕ -фондоемкость;

ВП - объем выпуска продукции, реализации работ и услуг;

ОС - среднегодовая стоимость основных средств

Особый смысл приобретают расчет и оценка фондоемкости в динамике, поскольку показывает прирост или снижение объема (стоимости) основных средств на 1 рубль продукции.

Относительная экономия основных фондов:

где ОПФ0 , ОПФ1 — соответственно среднегодовая стоимость основных средств в базисном (прошлом) и отчетном периодах;

I_ВП — индекс объема производства продукции.

Механовооруженность производства (М_пр) (строительства) определяется по формуле:

,

где - среднегодовая стоимость рабочих машин и оборудования, руб.

Механовооруженность труда (М_т) определяется по формуле:

Рентабельность основных фондов (Р_оф) определяется как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

,

где П - прибыль (налогооблагаемая или чистая), руб.

К частным показателям, характеризующим эффективность использования основных фондов, относятся показатели использования машин и механизмов по времени и производительности. Эти показатели могут характеризоватьэкстенсивность и интенсивность использования машин.

К показателям, характеризующим экстенсивность использования активной части основных фондов, относитсякоэффициент экстенсивного использования основных фондов по времени (К_э):

,

где Т_ф - фактическое время работы механизма за год, маш-час.;

Т_н - нормативное время работы механизма за год, маш-час.

К показателям, отражающим интенсивность использования машинного парка, относится коэффициент интенсивного использования основных фондов, (К_и) характеризующий выполнение норм выработки машин

,

где В_ф - фактическая выработка (производительность) механизма в натуральных измерителях, (м³, шт. м²);

В_н - нормативная выработка в натуральном выражении, (м³, шт. м²).

Обобщающим частным показателем можно считать коэффициент интегральной загрузки машин и оборудования, который характеризует соотношение фактически выполненных и плановых объемов работ для конкретной машины за определенный период времени и определяется по формуле:

К_инт = К_э + К_и,,

Актив баланса отражает состав, размеры и размещение активов, т. е. имущества предприятия. Пассив баланса характеризует источники формирования средств (капитала).

Все активы предприятия подразделяются на три вида: долгосрочные, нематериальные, текущие. Они соответственно показываются в первом, втором и третьем разделах актива баланса.

Пассив баланса также содержит три раздела :источники собственных средств, долгосрочные финансовые обязательства , расчёты и прочие пассивы.

Наряду с бухгалтерским балансом важным источником информации для анализа финансового состояния является "Отчёт о прибылях и убытках " (ф. № 2). В нём отражаются финансовые результаты хозяйственной деятельности (балансовая прибыль или убытки), использование прибыли, виды и размеры платежей в бюджет и во внебюджетные и другие фонды, а также затраты и расходы, учитываемые при расчёте суммы льгот по налогу на прибыль.

Производственная мощность – максимально возможный годовой, суточный или сменный объем производства продукции или переработанного сырья при наиболее рациональных условиях использования ресурсов предприятия, организации производства и труда. Т.о., это максимально потенциальная возможность выпуска продукции данным предприятием за отчетный период.

Различают производственные мощности:

1. Производственная мощность входная – мощность на 1-е число планового периода.

2. Производственная мощность выходная(мощность на конец планового периода) =Производственная мощность входная + Производственная мощность поступившая - Производственная мощность выбывшая.

3. Среднегодовая производственная мощность =,

где n - количество месяцев функционирования ПМ в году;

m - количество месяцев не функционирования ПМ в году.

В целом, производственные мощности рассчитываются каждый год по мощности ведущих цехов или участков основного производства с учетом проведения мероприятий по ликвидации «узких мест» и возможностей кооперирования и специализации производства.

К ведущим цехам или участкам относятся те, которые выполняют основные технологические операции по производству продукции. Если предприятие имеет несколько ведущих цехов, то производственная мощность определяется по тому из них, который занимает наибольший удельный вес по трудоемкости изготавливаемой продукции.

Производственная мощность определяется по всей номенклатуре выпускаемой продукции в тех же натуральных и стоимостных единицах измерения.

Производственная мощность участка или цеха, оборудованного однотипным оборудованием, рассчитывается по формуле:

где – производственная мощность;

– среднегодовое количество оборудования;

– среднегодовая производительность единицы оборудования;

– коэффициент выполнения норм выработки.

Анализ использования производственной мощности проводится на основе баланса производственной мощности (форма статистической отчётности БМ), которая составляется в натуральном и стоимостном выражении по всей номенклатуре выпускаемой продукции. Баланс содержит данные об изменении производственной мощности и основных факторах, вызвавших эти изменения.

Баланс производственной мощности включает показатели:

1. Производственная мощность входная.

2. Производственная мощность вводимая (прирост производственной мощности), в т.ч. за счёт:

2.1. изменения режима работы оборудования;

2.2. ввода новых производств и нового оборудования;

2.3. модернизации оборудования, за счёт расширения производства и технического перевооружения;

2.4. совершенствования организации производства и труда, внедрения прогрессивных видов сырья и материалов;

2.5. изменения ассортимента и структуры выпускаемой продукции;

2.6. других организационно-технических мероприятий.

3. Производственная мощность выбывшая (уменьшение производственной мощности), в. т.ч. за счёт:

3.1. ликвидация и реализация излишних основных фондов;

3.2. безвозмездная передача основных фондов и другое выбытие;

3.3. изменение ассортимента и структуры продукции;

3.4. прочее выбытие.

4. Производственная мощность выходная (1+2-3).

5. Среднегодовая производственная мощность.

6. Объём производства продукции, работ, услуг, руб.

7. Коэффициент использования среднегодовой производственной мощности (п.6 / п.5).

Коэффициент использования производственной мощности является важнейшим показателем эффективности функционирования предприятия. Если он меньше 1, то существуют неиспользованные резервы увеличения объёма производства. Сравнение фактического коэффициента с планом и за предыдущий год позволяет установить изменение уровня использования производственной мощности. Низкое значение коэффициента свидетельствует о возможности роста объёма производства без дополнительных капитальных вложений. Увеличить коэффициент использования производственной мощности можно в результате повышения коэффициента сменности, снижения простоев, сокращения сроков освоения нового оборудования и других организационно-технических мероприятий.

Коэффициент использования производственной мощности рассчитывается и анализируется в динамике по предприятию в целом и по отдельным цехам и группам оборудования. Одновременно проверяется, проводится ли на предприятии работа по улучшению использования мощности.

Анализ использования производственной площади отражает не только степень занятости производственной площади, но и показывает уровень использования установленного оборудования и пассивной части основных фондов. Изучаются следующие показатели:

1. Коэффициент интенсивного использования площади ():

где – производственная площадь, занятая под оборудованием, м²;

 – производственная площадь, м².

2. Коэффициент загрузки производственной площади ():

3. Коэффициент использования общей площади:

где S – общая площадь, м².

Повышение удельного веса производственных площадей способствует росту эффективности производства и увеличению выпуска продукции.

4.Производственная площадь, приходящаяся на 1 единицу оборудования ():

=

где – количество установленного оборудования.

6. Удельный вес производственной площади основных цехов в общей производственной площади.

7. Удельный вес производственной площади вспомогательных цехов в общей производственной площади.

8. Съём продукции с 1 м² производственной площади:

Анализ финансового состояния начинается с изучения состава и структуры имущества предприятия.

Имуществом предприятия являются долгосрочные, нематериальные и текущие активы.

К долгосрочным активам относятся основные средства, вложенные в здания, сооружения, оборудование, транспорт и прочие средства долгосрочного характера. Они называются недвижимым имуществом или недвижимостью.

Кроме того, долгосрочными активами являются долгосрочные (на срок более года) инвестиции предприятия в акции и другие ценные бумаги, в уставные капиталы других предприятий.

Нематериальными являются активы, не имеющие материально - вещественной основы и используемые в течение длительного времени.

К ним относятся стоимость приобретённых предприятием прав пользования природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, патенты, лицензии и др.

К текущим активам предприятия относятся производственные запасы, малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь, товарные запасы, готовая продукция, незавершённое производство, денежные средства, краткосрочные (на срок не более одного года), финансовые вложения в ценные бумаги и т.п., дебиторская задолженность и прочие активы.

Текущие активы составляют оборотные средства предприятия. От состава, размера активов предприятия зависит такой важный показатель финансового состояния, как ликвидность.

В процессе анализа необходимо установить, каким имуществом (активами) располагает предприятие на конец отчётного периода и какие изменения произошли в его объёме и составе. Для этого данные баланса на конец отчётного периода сопоставляются с данными на начало периода и определяются факторы или причины, обусловившие эти изменения. Выявляются также изменения в структуре активов путём сравнения удельного веса каждого вида активов на конец и начало анализируемого периода. Учитывая, что преобладающую часть имущества торговых предприятий составляют оборотные средства, особенно важно изучить динамику оборотных средств, изменения в их составе, эффективность использования, факторы, обусловившие изменения в их объёме и структуре.

Изучив динамику и структуру оборотных средств, необходимо выявить причины, обусловившие изменения этих показателей.

Следующим этапом анализа имущества предприятия является изучение показателей эффективности использования активов. Эффективность использования активов зависит, прежде всего, от уровня управления ими, состояния финансовой работы на предприятии, от умения оперативно маневрировать средствами с учётом изменения хозяйственной ситуации, конъюнктуры рынка.

Для изучения эффективности использования активов могут быть применены следующие показатели:

1.Коэффициент оборачиваемости совокупных активов= Товарооборот в розничных ценах/ Среднегодовая сумма общих активов

2.Коэффициент оборачиваемости текущих активов = Товарооборот в ценах себестоимости/ Средняя сумма оборотных средств за период

3. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов = Товарооборот в ценах себестоимости/ Средняя сумма товарных запасов за период

4.Коэффициент экономической отдачи текущих активов = Товарооборот в розничных ценах/ Среднегодовая сумма текущих активов за период

5.Коэффициент экономической отдачи недвижимого имущества = Товарооборот в розничных ценах/ Среднегодовая сумма долгосрочных активов

6.Рентабельность совокупных доходов = Прибыль, остающаяся в распоряжении торгового предприятия /Среднегодовая сумма общих активов за период

7.Рентабельность текущих активов = Прибыль, остающаяся в распоряжении торгового предприятия/Среднегодовая сумма текущих активов

8.Срок окупаемости вложений в объект (предприятие) = Стоимость имущества / прибыль

9.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Товарооборот/ Средняя сумма дебиторской задолженности за период

Срок погашения дебиторской задолженности определяется путём деления количества дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Источниками формирования имущества предприятия являются собственные, заемные и привлечённые средства.

Собственные средства предприятия отражены в первом разделе пассива баланса и представлены уставным капиталом, резервным фондом и фондами специального назначения, целевыми поступлениями, резервом предстоящих платежей и расходов, нераспределённой прибылью.

Нераспределённая прибыль - это реинвестированная прибыль, т.е. вложенная в дальнейшее развитие предприятия.

Во втором разделе пассива показываются долгосрочные (на срок более одного года) кредиты банков и задолженность по долгосрочным займам, полученным от других (кроме банков) заимодавцев как внутри страны , так и за рубежом со сроком погашения более одного года.

Третий раздел пассива отражает объём и структуру краткосрочных обязательств предприятия, выплачиваемых в течение года или текущего отчётного периода. К ним относятся краткосрочные кредиты банков, расчёты с кредиторами (кредиторская задолженность), доходы будущих периодов и др.

В процессе анализа источников формирования средств устанавливаются изменения в общем объёме и структуре источников средств, путём сравнения суммы и удельного веса каждого вида источников на конец и начало отчётного периода.

Анализ структуры источников формирования имущества предприятия необходимо дополнить изучением структуры источников формирования оборотных средств (оборотного капитала) и обеспеченности материальных оборотных средств собственными средствами.

Изучение и анализ изменений в структуре источников формирования средств позволяет принять конкретные управленческие решения об увеличении или уменьшении размеров заёмных средств, используя эффект финансового рычага.

Использование финансового рычага означает формирование такой структуры капитала, при которой привлечение заёмных средств, полученных под фиксированную процентную ставку, обеспечивает повышение рентабельности собственных средств. Это возможно в тех случаях, когда средняя экономическая рентабельность на вложенные средства превышает среднюю процентную ставку за пользование кредитом.

Эффект финансового рычага выражается в величине прироста рентабельности собственных средств за счёт использования заёмных средств.

Уровень технического развития предприятия характеризуется показателями обеспеченности средствами труда, качества приме­няемой техники, технической вооруженности и энерговооружен­ности труда, выполнения плана приобретения и внедрения новой техники и передовых технологий, а также конкурентоспособнос­тью и качеством продукции.

Анализ результатов технического развития предполагает изуче­ние и оценку технического уровня производства, выполнение пла­на по внедрению новой техники и прогрессивных технологий, оп­ределение эффективности их использования.

Цель анализа — выявление резервов ускорения технического перевооружения предприятия и повышения эффективности ис­пользования средств, выделяемых на этих цели.

Задачи анализа:

изучить состав и структуру техники и оборудования по основ­ным отраслям и по предприятию в целом;

определить уровень обеспеченности предприятия и его подразделений средствами труда и качество применяемой техники;

оценить фактический уровень механизации труда и производ­ственных процессов в производстве;

изучить уровень технической вооруженности и энерговооруженности труда в отраслях и на производстве отдельных видов продукции;

оценить выполнение плана приобретения и внедрения в произ­водство новой техники и передовых технологий;

определить эффективность использования финансовых ресур­сов, направленных на приобретение новой техники;

выявить внутренние резервы (организационно-технические и финансовые) предприятия по ускорению технического перевоору­жения производства на базе новой техни­ки и передовых технологий;

разработать организационно-экономические мероприятия по освоению выявленных резервов и установить контроль за их вы­полнением.

Основными источниками информации являются формы годо­вой отчетности: бухг.баланс, отчет о прибылях и убытках и пояснения к ним;регистры синтетического и аналитического учета, техничес­кие паспорта на сложную технику, инвентаризационные описи.

Анализ технического развития следует начинать с анализа со­става и структуры техники и оборудования, которыми располагает предприятие. Структуру и наличие техники и оборудования необ­ходимо изучить в динамике за ряд лет, определить темпы роста и прироста основных видов техники, установить сложившиеся тен­денции изменения показателей. При анализе устанавливают соотношение между количеством гусеничных и колесных тракторов, структуру автомо­билей, полученную информацию оценивают с точки зрения соот­ветствия нормативам и производственному направлению пред­приятия.

Затем необходимо изучить возрастной состав основных видов техники и оборудования, рассчитать и оценить такие показатели, как коэффициенты износа и обновления основных средств.

Коэффициент износа основных средств показывает удельный вес стоимости, перенесенной на созданную продукцию, в балансовой стоимости основных средств. Он может быть рассчитан на начало и на конец года. Коэффициент годности основных средств отражает удель­ный вес остаточной стоимости основных средств в их балансовой стоимости на начало (конец) года. Технический уровень производства во многом определяется интенсивностью обновления основных средств и прежде всего ма­шин и оборудования.

Коэффициент прогрессивного обновления основных средств показывает удельный вес введенных за год новых основных средств в стоимости их на конец года Коэффициенты износа, годности и обновления могут быть рас­считаны в долях единицы и в процентах.

В процессе анализа качества применяемой техники необходи­мо рассмотреть динамику этих коэффициентов. Снижение коэф­фициента износа отражает улучшение физического состояния ма­шин и оборудования и повышение технического уровня произ­водства.

3. Анализ оборотного капитала.

Цели и задачи анализа использования производственных ресурсов предприятия Состав и структура оборотных средств. Оценка состояния материальных запасов. Системы управления материальными запасами. Показатели составляющих оборотного капитала. Выполнение плана материально-технического обеспечения. Анализ использования материальных ресурсов и состояния их запасов. Управление оборотным капиталом. Экономическая эффективность использования оборотных средств

При анализе эффективности использования производственных ресурсов изучается деятельность коллективов производственных объединений ( предприятий) по обоснованию и принятию напряженных планов повышения производительности труда и фондоотдачи, снижения материалоемкости продукции, дается оценка их работы по обеспечению выполнения этих планов, раскрываются связи между уровнем показателей и факторами, на них влияющими. Кроме того, выявляются резервы более экономного использования производственных ресурсов и увеличения выпуска продукции и разрабатываются мероприятия по мобилизации выявленных резервов для повышения эффективности производства.

Третья задача анализа эффективности использования производственных ресурсов объединений ( предприятий) заключается в выявлении внутрихозяйственных резервов роста производительности труда и фондоотдачи, снижения материалоемкости продукции и повышения эффективности производства. При периодическом анализе ( как правило, за отчетный период - месяц, квартал, год) определяются количественное влияние факторов на результативные показатели и внутрихозяйственные резервы повышения эффективности использования производственных ресурсов. Результаты анализа используются для разработки мероприятий по мобилизации выявленных резервов и для контроля за выполнением этих мероприятий.

Различают состав и структуру оборотных средств.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

- Предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т.п.);

- Средства труда со сроком службы не более одного года;

- Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);

- Расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

К фондам обращения относятся:

- Средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;

- Средства в расчетах;

- Денежные средства в кассе и на счетах.

Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.

К обобщающим показателям относится прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.).

Материалоемкость продукции - отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции - показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции.

Коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материаль-ных затрат определяется отношением индекса валовой или товарной продукции к индексу материальных затрат. Он характеризует в относительном выражение динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы ее роста.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции исчисляется отношением суммы материальных зат­рат к полной себестоимости произведенной продукции. Дина­мика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Коэффициент материальных затрат представляет собой отношение фактической суммы материальных затрат к плано­вой, пересчитанной на фактический объем выпущенной продук­ции. Он показывает насколько экономно используются матери­алы в процессе производства, нет ли их перерасхода по сравне­нию с установленными нормами. Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о перерасходе материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот, если меньше 1, то ма­териальные ресурсы использовались более экономно.

Система управления запасами - это комплекс мероприятий по созданию и пополнению запасов, организации непрерывного контроля и оперативного планирования поставок.

Главный механизм системы управления запасами, который необходимо внедрить в работу всех элементов, состоит в реализации принципа обратной связи. Суть этого принципа заключается в том, что если руководящее звено системы оказывает управляющее воздействие на ее рабочий элемент, то в системе должна существовать «обратная связь», которая обеспечивает поступление данных о новом состоянии всей системы и оценивает результативность ее функционирования. Система будет управляема, если после воздействия на нее можно определить ее новое состояние, оценить его и с учетом полученных новых данных о системе принять следующее корректирующее воздействие на нее.

На первом уровне системы размещаются модули складской программы и баз данных, в которых накапливаются сведения о движении товаров и работе с покупателями по отгрузке товаров.

Второй уровень системы состоит из различных моделейуправления запасами, использующих необходимый математический аппарат для оценки текущего состояния запасов и разработки рекомендаций по их эффективному управлению.

На третьем уровне находится модель управления финансами и правила, которые позволяют контролировать финансовое состояние запасов. Здесь оценивается экономическая эффективность принимаемых правил по формированию запасов, определяются финансовые источники для их приобретения и общая финансовая стратегия управления запасами.

Таким образом, основу системы управления запасами составляют технологии анализа состояния запасов и внешней среды, а также правила принятия решений по формированию запасов. Сами правила могут быть реализованы в виде специализированных программных модулей и инструкций для персонала.

В рамках множества теоретических исследований и огромного практического опыта решения проблемы управления запасами ряд фирм используют одну из нижеперечисленных систем, имеющих свои достоинства и недостатки.

В процессе регулирования запасов выделяются различные количественные уровни запасов:

• максимальный запас, равный сумме гарантированного, подготовительного и максимального текущего запасов. Его размер устанавливается для контроля за сверхнормативными ресурсами,

• средний, или переходящий запас, равный сумме гарантированного, подготовительного и половины текущего запасов. Величина этого показателя соответствует нормативному размеру запаса;

• минимальный запас, равный сумме гарантированного и подготовительного. Снижение запасов до этого уровня является сигналом для их экстренного пополнения.

В процессе управления запасами важно установить момент, или точку заказа и его требуемый размер.

Точка заказа - это установленный максимальный уровень запаса, при достижении которого подается заказ на поставку очередной партии материальных ценностей.

Размер заказа - это количество материалов, на которое должен быть сделан заказ для пополнения их запаса. Если минимальный запас достигнут в момент получения новой партии, то он достигает максимального уровня.

Регулировать размер заказа можно изменением объема партий, интервала между поставками или изменением объема и интервала поставки. В зависимости от этого в практике управления запасами используются следующие системы:

1. Система контроля над состоянием запасов с фиксированной периодичностью заказа. Согласно этой системе контроль состояния запасов осуществляется через равные промежутки времени (неделя, декада, месяц) посредствомпроведения инвентаризации остатков. Например, каждый вторник менеджер фирмы просматривает остатки товаров и составляет заказ на поставку новой партии товаров. Таким образом, интервал времени между заказами остается постоянным, а размер заказа меняется в зависимости от интенсивности потребления, т.е. является переменной величиной.

Т - фиксированный интервал времени между поставками товара

Размер заказываемой партии товара определяется разностью предусмотренного нормой максимального товарного запаса и фактического запаса. Поскольку для исполнения заказа требуется определенный период времени, то величина заказываемой партии увеличивается на размер ожидаемого расхода за этот период (страховой запас). Размер заказываемой партии (Р) определяется по следующей формуле:

Р = з_макс-з_{факт +} з_стр, 

где З_макс - максимальный запас, предусмотренный нормой; З_факт -фактический запас на момент проверки: З_стр - страховой запас.

Интенсивность спроса в этой модели является величиной переменной. А поскольку заказ осуществляется через равные промежутки времени, то величина заказываемой партии в разных периодах будет различна. Следовательно, применять эту систему можно тогда, когда есть возможность заказывать партии, различные по величине. Например, в случае контейнерной или повагонной доставки товаров эта система неприемлема. Кроме того, систему не применяют, если доставка или размещение заказа обходится дорого. Например, если спрос за прошедший период был незначителен, то заказ также будет незначителен, что допустимо лишь при условии несущественности расходов, связанных с выполнением заказа. Еще одной особенностью системы является то, что она допускает возникновение дефицита. Если спрос резко увеличится, то запас товара закончится до наступления срока подачи заказа. Это означает, что система применима, когда возможные потери от дефицита для предприятия неощутимы.

Таким образом, система контроля над состоянием запасов с фиксированной периодичностью заказа применяется в следующих случаях:

• условия поставки позволяют получать заказы различными по величине партиями;

• расходы по размещению заказа и доставке сравнительно невелики;

• потери от возможного дефицита несущественны.

Достоинством рассмотренной системы является ее простота, так как регулирование осуществляется один раз в течение всего интервала между поставками. К числу недостатков системы можно отнести возникновение опасности исчерпания запасов при их непредвиденном интенсивном потреблении до наступления очередного момента заказа.

2. Система контроля над состоянием запасов с фиксированным размером заказа. В этой системе размер заказа на пополнение запаса является величиной постоянной. Интервалы времени, через которые производится размещение заказа, в этом случае могут быть разные. Количество заказываемых изделий устанавливается по договоренности между поставщиком и покупателем. Оно является определенным и фиксированным, а в качестве переменной величины принимается время заказа. Заказ на поставку очередной партии дается при уменьшении размера запаса на складе до установленного порогового уровня -точки заказа. Интервалы между поставками очередных партий на склад зависят от интенсивности расхода (потребления) материальных ресурсов. После размещения очередного заказа запас продолжает уменьшаться, так как заказ выполняется не сразу, а через какой-то промежуток времени (Т). Уровень запаса, соответствующий точке заказа, равен ожидаемой потребности в течение времени отставания поставки от заказа плюс гарантийный запас:

где З_та - запас точки заказа; Р - среднесуточный расход материала; Т - период выполнения заказа; З_стр - страховой запас.

Величина запаса в точке заказа выбирается такой, чтобы в нормальной рабочей ситуации за время Т запас не опустился ниже страхового. Если же спрос непредвиденно увеличится или будет нарушен срок поставки, то начнет работать страховой запас. Коммерческая служба предприятия в этом случае должна принять меры, обеспечивающие дополнительную поставку. Как видно, данная система контроля предусматривает защиту предприятия от образования дефицита.

При этом условно принимается, что интервал времени между подачей заказа на поставку и поступлением партии на склад (Т) является постоянным

На практике система контроля над состоянием запаса с фиксированным размером заказа применяется преимущественно в следующих случаях:

- большие потери в результате отсутствия запаса;

- высокие издержки по хранению запасов;

- высокая стоимость заказываемого товара;

- высокая степень неопределенности спроса;

- наличие скидки с цены в зависимости от заказываемого количества.

Достоинство данной системы заключается в том, что поступление материала одинаковыми партиями приводит к снижению затрат на доставку и содержание запасов. Недостаток системы заключается в необходимости ведения постоянного трудоемкого контроля над наличием запасов и, как следствие, увеличении издержек, связанных с их регулированием.

3. Система управления состоянием запаса материального ресурса с предельным (или производственным) уровнем запаса и случайным спросом. Движение запасов (приход, расход) в рассматриваемой системе управления осуществляется в случайные моменты времени.

Система с предельным уровнем запаса и случайным спросом должна располагать возможностью корректировки размера требования на потребление ресурса, так как в противном случае могут создаваться ситуации с абсолютным дефицитом. В этом отношении следует рассмотреть различные ситуации, характеризующие систему управления запасами с их предельным уровнем и случайным спросом.

Система в принципе организуется одним параметром -предельным уровнем запаса. Пороговый уровень является лишь ориентиром при определении момента оформления заказа. Так как спрос в системе по условию величина случайная, то, следовательно, в любой момент времени потребление ресурса может быть различным по величине, в том числе и равным всему остатку ресурса, что формирует абсолютный дефицит ресурса вплоть до очередной поставки.

Такая система организуется в тех достаточно частых случаях, когда спрос на ресурс в производстве или торговле отличается высокой неравномерностью, и эта неравномерность является функцией величины заказа, времени заказа и числа потребителей.

Высокий спрос на ресурс часто завершается резким спадом. Это обстоятельство вынуждает формировать запас ресурса, исходя из двух возможных состояний: 1) производственный запас и 2) предельный запас, т.е. обеспечивать потребление ресурса в промежутках между поставками (производственный запас) или на время завершения одного оборота оборотных средств (предельный запас). Если спрос на ресурс высокий, то следует ориентироваться на предельный запас; если спрос на ресурс падает, то ориентиром необходимого запаса может быть его производственный вариант.

4. Система управления запасами «Минимум-максимум» имеет принципиальное отличие от других систем в силу того обстоятельства, что она ориентирована на ситуацию со значительными затратами на содержание запасов и их пополнение. В этой системе затраты, связанные с управлением запасами, могут быть соизмеримы с потерями от дефицита запасов, заказы же выполняются при условии, что запасы на складе в определенный момент времени оказались равными или меньше установленного минимального уровня. Размер заказа рассчитывается так, чтобы поставка пополнила запасы до максимального уровня. Таким образом, управление запасами в рассматриваемой системе осуществляется по двум их уровням: минимальному и максимальному, что и обусловило ее название.

Если на момент оформления заказа в остатке оказалось меньше запаса, чем предусмотренный минимальный уровень, то возможно возникновение ситуации с дефицитом ресурса. Это обстоятельство должно быть принято во внимание в момент списания в расход части ресурса на основании требования или лимитно-заборной карты. Другими словами, в момент списания ресурса в остатке запаса должно быть не меньше, чем это предусмотрено программой.

Необходимые параметры управления запасами в системе «Минимум-максимум»:

- определена потребность в материальном ресурсе и среднесуточный расход;

-установлены: минимальный и максимальный запасы; время реализации заказа и возможная задержка поставки;

- гарантированный запас представлен суммой подготовительного и страхового запасов;

- минимальный уровень запаса представляет собой разность максимального и гарантированного запасов.

Системе «Минимум-максимум» отдается предпочтение, когда необходимо быстро реагировать на изменение сбыта.

При проектировании логистической системы управления запасами необходимо учитывать ряд факторов:

1)   производственные мощности;

2)   объем производимой за определенный период времени (день, неделю, месяц) продукции;

3)   текущий уровень запасов;

4)   необходимый размер гарантийного (страхового) запаса;

5)   периодичность доставки.

Основными системами управления запасами являются система с фиксированным размером заказа, система с фиксированным интервалом времени между заказами, MRP-1, MRP-2 и др.

Система с фиксированным размером заказа представляет собой модель управления запасами, в которой основным определяющим фактором является определение оптимального размера заказа, размер которого впоследствии не изменяется. Оптимальный размер заказа (ОРЗ) определяется с учетом минимизации совокупных затрат на хранение и повторение заказа. Он рассчитывается по формуле Вильсона:

где

ОРЗ — оптимальный размер заказа, шт.;

А — затраты на поставку единицы заказываемого продукта, руб.;

S — потребность в заказываемом продукте, шт.;

х — затраты на хранение единицы заказываемого продукта, руб./шт.

Система с фиксированным интервалом времени между заказами представляет собой модель управления запасами, в которой основным определяющим фактором является определение интервала времени между заказами с учетом оптимального размера заказа. Оптимальный размер заказа позволяет минимизировать совокупные затраты на хранение запаса и повторение заказа.

Интервал времени между заказами определяется следующим образом:

где

Д— количество рабочих дней в году, дни;

S — потребность в заказываемом продукте, шт.;

ОРЗ — оптимальный размер заказа, шт.

Система планирования потребности в материалах (MRP-1 и MRP-2) представляет собой модель управления запасами, в которой производство, и, соответственно, запасы планируются исходя из спроса на конечную продукцию. Эти системы относятся к толкающим системам продвижения материальных потоков. Толкающая система представляет собой систему подачи материалов (комплектующих) с предыдущей технологической операции на последующую независимо от потребностей. В такой системе формирование заказов производится в соответствии с прогнозом объема продаж. В системах MRP-1 и MRP-2 используется большое количество различных машинных программ, которые обеспечивают согласование, оперативное регулирование снабженческих, производственных и сбытовых функций в масштабе фирмы в режиме реального времени. Определение потребности в материалах предполагает решение ряда задач по прогнозированию спроса, управлению запасами, управлению закупками и пр.

В системе MRP-1 производятся обработка и корректировка информации о приходе, движении и расходе материалов (сырья, комплектующих), учет запасов по месту их хранения, выбор стратегий пополнения и контроля уровня запасов по каждой позиции номенк-латуры сырья и материалов, контроль скорости оборачиваемости запасов и т.д. Для решения задач управления закупками используется файл заказов, в который вводится информация о заказах и их выполнении.

Система MRP-2 представляет собой усовершенствованную систему планирования потребностей в материалах и отличается от системы MRP-1 в первую очередь номенклатурой выполняемых функций. В ней объединены производственное, финансовое планирование и логистические операции.

В наиболее общем виде структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Чистый оборотный капитал представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью (ОК = ТА — К3), поэтому любые изменения в составе влияют на его размер и качество. Как правило, разумный рост чистого оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция, однако могут быть и исключения, например его рост за счет увеличения безнадежных дебиторов. 

Одной из основных составляющих оборотного капитала являются производственные запасы предприятия, которые включают в себя сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы. 

Дебиторская задолженность — важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому, товары не обязательно будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности — векселя к получению, являющиеся, по существу, коммерческими ценными бумагами.

Денежные средства и ценные бумаги — наиболее ликвидная часть текущих активов; они также являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах.

Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти. 

Проверка реальности плана МТС и фактического его выполнения по объему, ассортименту, качеству материалов и ритмичности поставки. Анализ состояния складских запасов. Определение неиспользованных резервов увеличения производства продукции за счет недопоставки материалов, плохого их качества, замены материалов, нарушения графика поставки и т.д.

Для характеристики  эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.

К обобщающим показателям относятся материалоотдача, материалоемкость, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции.

Материалоотдача определяется делением стоимости товарной (реализованной) продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (материалов, топлива. энергии и др).

Материалоемкость  продукции отражает стоимость расхода материалов в расчете на 1 руб. товарной (реализованной) продукции и рассчитывается отношением суммы материальных затрат к стоимости товарной  (реализованной) продукции

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости товарной (реализованной) продукции. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Частные показатели материалоемкости применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость, энергоемкость, топливоемкость и др.)., а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий (отношение стоимости всех потребленных ресурсов на ед. продукции  к ее оптовой цене).

Расчет влияния факторов стоимости материальных затрат М и материлоотдачи Мо на обобщающий показатель объема товарной (реализованной) продукции V можно провести по формулам:

 V Dм = V пл * I м - V пл,

где V Dм - изменение товарной продукции за счет изменения

         суммы   материальных затрат;

       I м - индекс изменения материальных затрат

V Dмо = V факт - I м * V пл,

 где V Dмо - изменение товарной продукции за счет изменения

         эффективности использования материальных ресурсов;

        Vпл и Vфакт - товарная (реализованная) продукция по плану и фактически

Изменение материальных затрат в результате изменения материалоемкости продукции: М Dме = М факт - М пл * I v

Изменение материальных затрат в связи с изменением объема товарной продукции: М Dv = М пл * I v - М пл,

где М пл и М факт - материальные затраты по плану и фактически;

       I v - индекс изменения объема товарной продукции

Главная цель управления оборотным капиталом предприятия – максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения.

К объектам управления оборотным капиталом относят следующие.

1. Запасы, управление которыми означает определение потребности в них, обеспечивающей бесперебойный процесс производства и реализации.

2. Дебиторскую задолженность, управление которой предполагает:

– определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции;

– анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

– контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности и т. д.

3. Денежные средства, управление которыми осуществляется путем прогнозирования денежного потока.

Управление оборотными средствами включает решение следующих задач:

– ведение расчета минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия (эта задача решается нормированием оборотных средств);

– разработка учетной политики для оптимизации налогообложения путем: выбора методов амортизации МБП, списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации и т. д.;

– осуществление ускорения оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

Уровень использования оборотных средств существенно влияет на финансовые результаты хозяйственной деятельности сельско­хозяйственных товаропроизводителей. Для характеристики эф­фективности их использования применяют систему показате­лей, главные из которых - коэффициент оборачиваемости, про­должительность оборота, коэффициент загрузки средств в оборо­те, материалоемкость.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств представляет собой отношение денежной выручки от реализации продукции и стоимости молодняка, переведенного в основное стадо, за вычетом стоимости проданного скота основного стада к среднему ос­татку оборотных средств за год:

,

где В - выручка от реализации продукции, руб.; М - стоимость молодняка, пере­веденного в основное стадо, руб.; С - стоимость проданного скота основного ста­да, руб.; О_ср - средний остаток оборотных средств за год, руб.

Часто на практике эту формулу упрощают и определяют дан­ный коэффициент как отношение денежной выручки от реализа­ции продукции к среднему остатку оборотных средств:

.

Коэффициент оборачиваемости, с одной стороны, показыва­ет число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (обычно за год), с дру­гой - объем реализованной продукции в расчете на 1 руб. обо­ротных средств. Увеличение числа оборотов ведет либо к росту производства продукции на единицу оборотных средств, либо к тому, что на тот же объем продукции требуется затратить мень­ше оборотных средств. Следовательно, чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем эффективнее ис­пользуются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (К_зг) - это обрат­ный показатель к коэффициенту оборачиваемости; он характе­ризует сумму оборотных средств, авансируемых на единицу (1 руб.) выручки от реализации продукции. Иными словами, это затраты оборотных средств на получение единицы реали­зованной продукции:

 .

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее исполь­зуются оборотные средства.

Продолжительность одного оборота (Т) показывает, за какой срок предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле:

.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Один из важнейших показателей использования оборотных средств - материалоемкость продукции. Она характеризует уро­вень использования материальных оборотных фондов.

Материалоемкость показывает, сколько материальных ресур­сов использовано в процессе производства единицы сельскохо­зяйственной продукции:

,

где МЗ - материальные затраты, руб.; ВП - валовая продукция (в натуральном выражении по отдельным продуктам, в денежном - по всей продукции предпри­ятия), руб.

Снижение материалоемкости продукции свидетельствует о ра­циональном использовании материальных оборотных фондов, по­вышении эффективности производства.

Обобщающим показателем эффективности использования ос­новных производственных фондов и оборотных средств является норма прибыли.

В качестве дополнительных показателей по отдельным эле­ментам оборотных средств используют расход семян на 1 га посе­ва или на 1 ц собранного урожая, затраты кормов в расчете на 1 ц продукции животноводства, сумму израсходованных запасных частей и нефтепродуктов на 1 га механизированных работ, расход топлива на 1 усл. эт. га и др.

Эффективное использование оборотных средств способствует снижению себестоимости продукции, повышению ее конкурентоспособности и росту рентабельности деятельности сельскохозяйственных предприятий.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и сферы деятельности сельскохозяйственного предприятия, и внутрен­не, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия по­лучения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участия в программах, финансиру­емых из бюджета. Учитывая эти и другие внешние факторы, предприятие может использовать внутренние резервы повы­шения экономической эффективности применения оборотных средств.

В сложившихся кризисных условиях важнейшим направлением повышения эффективности использования оборотных средств является обеспечение сельскохозяйственных товаропроизводите­лей необходимым количеством материальных ресурсов (семенами, кормами, нефтепродуктами, удобрениями, ядохимикатами, запчастями и др.). Недостаток этих средств приводит к сокращению объемов производства продукции.

В то же время сверхнормативные запасы материалов отрица­тельно сказываются на эффективности их использования. Мини­мизации производственных запасов способствуют лучшее нор­мирование, а также правильная организация снабжения (уста­новление четких договорных условий поставок и обеспечение их выполнения, оптимальный выбор поставщиков, четкая работа транспорта).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств возможно при совершенствовании организации сельскохозяйственного производ­ства, применении сортов и гибридов сельскохозяйственных куль­тур с коротким периодом вегетации, выращивании и откорме ско­роспелых пород скота и птицы, лучшем использовании техники, экономии средств на всех стадиях производства.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в со­здании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обраще­ния отрицательно сказывается на результатах хозяйственной деятельности.

Важнейшей предпосылкой эффективного использования оборот­ных средств является рациональная организация сбыта сельскохо­зяйственной продукции на основе изучения конъюнктуры рынка, создания маркетинговой службы, соблюдения договорной и пла­тежной дисциплины.

Один из важных путей улучшения использования оборотных средств - сокращение потерь продукции в процессе произ­водства, хранения, транспортировки и реализации. По некото­рым ее видам (плоды, овощи, картофель и др.) эти потери до­стигают 30-40 %. Также важное значение имеет правильная организация хранения материальных ресурсов (семян, кормов и др.), что обеспечивает не только сокращение потерь, но и со­хранение их качества.

В условиях дефицита оборотных средств особое значение имеет рациональное использование материальных ресурсов путем при­менения ресурсосберегающих технологий возделывания сельско­хозяйственных культур. Это позволяет значительно снизить мате­риалоемкость продукции.

Непременным условием эффективного использования всех производственных фондов является оптимальное соотношение основных и оборотных средств. Недостаток оборотных средств (кормов, топлива, запасных частей и т. д.) приводит к неэффек­тивному использованию основных фондов (продуктивного ско­та, техники, помещений и др.), что отрицательно сказывается на объемах производства и реализации сельскохозяйственной продукции.

4. Технические приемы и система показателей анализа хозяйственной деятельности.

Описание технических приемов анализа: сравнение, группировка, расчленение показателя, способ цепных подстановок, балансовый прием, графические методы. Представить системы показателей в зависимости от: а) положенных в основу измерителей; б) стороны процессов (явлений), которые будут измеряться; в) применения отдельно взятых показателей или их соотношений. Привести примеры для каждой группы.

В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают технические приемы и методы анализа. Среди них можно выделить традиционные и нетрадиционные.

К традиционным методам и приемам можно отнести:

- горизонтальный (трендовый) метод;

- вертикальный (структурный) метод;

- метод сравнения;

- метод группировки;

- балансовый метод;

- графический метод;

- методы и приемы факторного анализа.

К нетрадиционным методам и приемам можно отнести:

- методы и приемы функционально-стоимостного анализа;

- методы и приемы маржинального анализа;

- эвристические методы и приемы;

- методы линейного программирования.

Метод сравнения предусматривает сопоставление:

- фактических значений показателей с плановыми для определения степени их выполнения;

- отчетных показателей с такими же показателями за предшествующий период для определения размера, характера и темпов изменения анализируемых объектов;

- достигнутых результатов со средне территориальными показателями для определения места, занимаемого МО в группе территорий др.

Метод группировки (аналитическая группировка показателей) по определенным признакам применяется, когда изучаемая совокупность включает множество объектов.

Балансовый метод используется для определения суммарного влияния факторов на обобщающий показатель.

Балансовое сопоставление влияния факторов производится при сравнении различных сторон одного и того же объекта. Этот способ является также средством счетной проверки правильности произведенных расчетов, так как нарушение равенства свидетельствует о наличии ошибки.

Графический метод применяется в основном для того, чтобы сделать более выразительными и понятными тенденции и связи изучаемых показателей. Графическое изображение анализируемых показателей и процессов может быть линейным, столбиковым, круговым, объемным, координатным и др. График независимо от способа его построения должен соответствовать экономической сущности и направлению изменения отражаемых показателей, быть простым, точным, наглядным, масштабным, иметь объяснение смысла линий, расцветок, штриховок, названия показателей и т.д.

В процессе  экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности приходится постоянно иметь дело с системой показателей. Экономические показатели - это микромодели экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения - измерения и оценки сущности экономического явления. Поэтому аналитик должен всегда помнить о цели и задачах исследования и использовать показатели для описания и оценки конкретных аспектов деятельности организации.

Хозяйственно-финансовая деятельность организации измеряется множеством экономических показателей, которые можно свести в определенную систему, разделив по определенным признакам:

а) стоимостные и натуральные - в зависимости от положенных в основу измерителей;

б) количественные и качественные - в зависимости от того, какая сторона явлений, операций и процессов измеряется;

в) объемные и удельные - в зависимости от применения отдельно взятых показателей или же их соотношений.

Стоимостные показатели относятся в настоящее время к числу наиболее распространенных. Использование стоимостных показателей вытекает из наличия в хозяйстве товарного производства и товарного обращения, товарно-денежных отношений. В денежном измерении выражаются, естественно, оптовый и розничный объем продаж, издержки  обращения, прибыль. Денежный (стоимостный) измеритель вытекает из экономической сущности перечисленных категорий.

Натуральные показатели используются в плановой и учетно-аналитической практике организаций всех отраслей. Особенно они необходимы для контроля сохранности собственности, рационального использованияматериальных и трудовых ресурсов.

В организациях товары учитывают и анализируют не только в стоимостном, но и в натуральном выражении (по ассортименту в соответствии с установленной номенклатурой). В натуральных показателях ведется контроль и за выполнением производителями договоров поставки товаров.

Под количественными показателями при анализе понимают те, которые выражают количественную определенность явлений и могут быть получены путем непосредственного учета. Количественные показатели используют для выражения абсолютных и относительных величин, характеризующих объем производства и реализации продукции, его структуру и другие стороны работы организаций. Количественные показатели могут выражаться как в стоимостном, так и в натуральном измерителях. Так, количественными показателями являются:

- объем реализованной продукции в рублях;

- выпуск продукции в килограммах, метрах, литрах;

- оптовый объем продаж по той или иной товарной группе в рублях и натуральных показателях;

- объем розничных продаж в рублях.

Качественные показатели определяют внутренние качества, признаки и особенности изучаемых явлений. Эти показатели используют для оценки выпущенной продукции, ее соответствия установленным требованиям (стандартам, техническим условиям, образцам), оценки экономической эффективности трудовых и материальных затрат, а также финансовых вложений.

Большое значение сейчас приобретают показатели, характеризующие качество работы организаций. К качественным показателям работы организаций относятся следующие:

- показатели, характеризующие ритмичность продаж;

- выполнение плана продаж по заданной структуре товаров (с учетом внутригруппового ассортимента);

- полное удовлетворение спроса потребителей (отсутствие случаев неудовлетворенного спроса);

- изучение спроса и его прогнозирование (в связи с явлениями сезонности, изменением вкусов потребителей, изменениями моды, предложением новых товаров производителями, конструкторскими и моделирующими организациями);

- сплошную или выборочную приемку товаров по качеству, препятствующую продаже некомплектных, низкосортных и недоброкачественных товаров (отсутствие претензий со стороны покупателей на низкое качество проданных товаров);

- соблюдение требований санитарного надзора (особенно в торговле продовольственными товарами) и др.

Хозяйственные явления и процессы обычно содержат как количественные, так и качественные факторы. Задача экономиста часто сводится к необходимости отделить и измерить влияние тех или других.

Увеличение объема выпуска товаров может происходить, например, за счет увеличения числа рабочих (количественный показатель) и за счет повышения производительности труда (качественный показатель). Объем товарной продукции может возрасти в результате как увеличения выпуска количества изделий, так и повышения удельного веса в них изделий высшего сорта.

Объемные показатели представляют собой первичное отражение изучаемых хозяйственных явлений и процессов с точки зрения их объема, состава и т. д. Величины оптовой и розничной продаж, оборотных средств, издержек обращения, дохода ѕ все это объемные показатели.

Экономические явления и процессы выражаются обычно в абсолютных и относительных показателях. Абсолютный показатель характеризует количественные размеры явления безотносительно к размеру других явлений. Относительные показатели отражают соотношение величины изучаемого явления с величиной других явлений или с величиной этого явления, но взятой за другой период времени. Относительный показатель получают делением одной величины на другую.

Относительные величины представляют собой частное от деления одного абсолютного числа на другое. Так, если разделить текущее значение показателя на базисное, можно получить простое отношение, называемое частокоэффициентом и показывающее, во сколько раз первое число больше второго. Умножив частное на 100, получим процентное отношение.

Примером относительных величин являются проценты (исчисляются для характеристики выполнения плана, изменения показателя от начала к концу периода), удельные веса (для изучения структуры показателей), коэффициенты (исчисляются для характеристики, например, оборачиваемости оборотных средств и т. д.), индексы (применяются для характеристики темпа роста продаж, изменения цен, производительности труда и др.).

Удельные показатели являются относительными, производными от соответствующих объемных показателей. Удельными показателями можно считать: выработку на одного работника, товарные запасы в днях оборота, уровень издержек на один рубль продаж и др. Широко применяются в экономических расчетах и другие относительные величины, характеризующие выполнение плана, структуру, динамику, интенсивность развития.

Показатель структуры (удельный вес) ѕ относительная доля составного элемента в общей сумме

Абсолютный прирост ѕ это разность между последующим и предыдущим значениями показателя (цепные) или начальным значением (базисные). Цепной абсолютный прирост характеризует последовательное изменение показателей, а базисный абсолютный прирост ѕ изменение нарастающим итогом. Абсолютный прирост показывает, на сколько абсолютных единиц изменился данный уровень по сравнению:

а) с предыдущим уровнем при цепном способе;

б) с начальным уровнем при базисном способе.

Между цепным и базисным абсолютным приростом существует взаимосвязь ѕ сумма цепных приростов дает соответствующий базисный абсолютный прирост. За весь период, описываемый рядом, абсолютный прирост выразится как разность между последним и первым уровнем ряда. Абсолютный прирост может быть как положительным, так и отрицательным и обязательно имеет единицы измерения и размерность.

Относительными показателями также являются темпы роста и прироста, характеризующие динамику изменения показателя.

Темп роста - это отношение последующего значения показателя к предыдущему (цепные темпы роста) или постоянному, принятому за базу сравнения (базисные темпы роста).

Цепной способ характеризует последовательное изменение, а базисный способ - изменение нарастающим итогом. Между цепными и базисными темпами роста существует взаимосвязь ѕ произведение цепных темпов роста дает соответствующий базисный темп роста. Темп роста может выражаться в коэффициентах или в процентах.

Темп прироста показывает, на сколько процентов изменяется данный уровень по сравнению:

а) с предыдущим уровнем ряда при цепном способе;

б) с базисным, начальным уровнем ряда при базисном способе.

Темп прироста обычно выражается в процентах и показывает, на сколько процентов увеличился (+) или уменьшился (-) текущий уровень по сравнению с предыдущим (базисным).

Базисным периодом может считаться первый год деятельности организации, предыдущий год и др.

Важным относительным показателем также является относительная величина координации - соотношение частей целого между собой. Примером может служить соотношение в пассиве баланса организации собственного и заемного капитала.

Нужно заметить, что помимо абсолютных и относительных величин в анализе хозяйственной деятельности используются средние величины. Они применяются для обобщенной характеристики группы однородных явлений по количественному признаку, т. е. одним числом характеризуют всю группу объектов.

Средними величинами следует пользоваться только при изучении и обобщающей характеристике массовых, качественно однородных совокупностей. Вполне обоснованно использование таких показателей, как средняя заработная плата, средний запас товаров и т. п. При нарушении качественной однородности изучаемой совокупности средними величинами оперировать нельзя, так как за ними могут скрываться существенные недостатки в работе организации. Поэтому наряду с использованием средних величин необходимо анализировать показатели, из которых они складываются.

Каждый из рассмотренных выше показателей имеет определенный смысл и свое значение для контроля и анализа. Так, если эти показатели рассматривать отдельно, то окажется, что некоторые из них страдают известной ограниченностью.