Диплом ОС 2011

100% ТаТрТп

где Та - темпы изменения имущества организации

Тр - темпы изменения объема реализации

Тп - темпы изменения чистой прибыли

Т_а= 2016219 / 2149417 * 100 = 93,8 %

Т_р= 3042323 / 2685752 * 100 = 113,28 %

Т_п= 336535 / 447778 * 100 = 75,16 %

В данном случае неравенство не выполняется, что свидетельствует о снижении экономического потенциала организации.

Проанализируем эффективность использования ресурсов ООО «Аристон Термо Русь».

Таблица 12

Значения коэффициентов деловой активности

№ п/п	Показатель	Единицы измерения	Значение		Изменение («+», «-»)
№ п/п	Показатель	Единицы измерения	на начало года	на конец года	Изменение («+», «-»)
1.	Ресурсоотдача	руб./руб.	1,25	1,51	0,26
2.	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	оборот	2,00	2,38	0,38
3.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	оборот	1,38	1,68	0,30
4.	Фондоотдача	руб./руб.	3,51	4,38	0,87
5.	Оборачиваемость в днях материальных запасов	дни	96,4	71,4	-24,97
6.	Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности	дни	31,5	29,6	-1,90
7.	Операционный цикл	дни	127,9	101,0	-26,87
8.	Оборачиваемость в днях кредиторской задолженности	дни	20,51	17,84	-2,67
9.	Финансовый цикл	дни	107,38	83,18	-24,20

Можно сделать вывод о росте деловой активности предприятия, т.к. выросли показатели оборачиваемости, а длительность оборота сократилась: материальных запасов на 24,97 дней, дебиторской задолженности на 1,9 дней, кредиторской задолженности на 2,67 дней. При этом снизилась и продолжительность операционного цикла на 26,87 дней и финансового цикла на 24,2 дней.

Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Оценка и анализ изменения прибыли и источников ее формирования за отчетный и предыдущий период производятся в таблице 13.

Таблица 13.

Анализ уровня и динамики финансовых показателей.

№ п/п	Наименование показателя	Качественные изменения				Уровень в % к выручке от продаж		Абсолютное изменение по уровню
		предыдущий год,	отчетный год, тыс. руб.	абсолютное изменение,	Относительное изменение, %	в предыдущем году	в отчетном
		тыс. руб.	отчетный год, тыс. руб.	тыс. руб.	Относительное изменение, %	в предыдущем году	году
1	2	3	4	5= 4 - 3	6=4/3* 100%	7	8	9 = 8 - 7
1.	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2685752	3042323	356571	113,28	100	100	0,0
2.	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1793106	2182685	389579	121,73	66,8	71,7	5,0
3.	Валовая прибыль	892646	859638	-33008	96,30	33,2	28,3	-5,0
4.	Коммерческие расходы	367325	438023	70698	119,25	13,7	14,4	0,7
5.	Управленческие расходы	77543	85080	7537	109,72	2,9	2,8	-0,1
6.	Прибыль (убыток) от продаж	447778	336535	-111243	75,16	16,7	11,1	-5,6
7.	Проценты к получению	5805	3873	-1932	66,72	0,2	0,1	-0,1
8.	Проценты к уплате	34147	0	-34147	0,00	1,3	0,0	-1,3
9.	Прочие доходы	137647	70821	-66826	51,45	5,1	2,3	-2,8
10.	Прочие расходы	269846	231692	-38154	85,86	10,0	7,6	-2,4
11.	Прибыль (убыток) до налогообложения	287237	179537	-107700	62,50	10,7	5,9	-4,8
12.	Отложенные налоговые активы	-9	10224	10233	-113600,0	0,0	0,3	0,3
13.	Отложенные налоговые обязательства	37	42	5	113,51	0,0	0,0	0,0
14.	Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	68474	64811	-3663	94,65	2,5	2,1	-0,4
15.	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	218791	124992	-93799	57,13	8,1	4,1	-4,0
16.	Общая величина доходов периода	2829204	3117017	287813	110,17	105,3	102,5	-2,9
17.	Общая величина расходов периода	2541967	2937480	395513	115,56	94,6	96,6	1,9

В целом, несмотря на прирост выручки на 13,28 %, прибыль от продаж снизилась на 111243 тыс. руб. или 24,84 %, прибыль до налогообложения снизилась на 37,5 %, а чистая прибыль на 42,87 % или 93799 тыс. руб.

Проведем факторный анализ прибыли от продаж.

Влияние изменения объема продаж на прибыль от продаж (Ппр1):

Ппр1 = Ппр0 х Jпр – Ппр0 = Ппр0 (Jпр – 1) = 447778 * (1,133-1) = 59448,77 тыс. руб.

где Ппро – прибыль от продаж за предыдущий период, руб.

Jпр - индекс (темп) роста объема продаж Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продаж (Ппр2):

Ппр2 = С0 х Jпр - С1 = 1793106 * 1,133 – 2182685 = -151519

где С0, С1 – себестоимость продукции (работ, услуг) предыдущего и отчетного периода соответственно, руб.

Влияние изменения управленческих расходов на прибыль от продаж:

Ппр3 = УР0 * Jпр – УР1 = 77543 * 1,133 – 85080 = 2757,9

где УР0, УР1 – управленческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, тыс. руб.

Влияние изменения коммерческих расходов на прибыль от продаж

Ппр4 = КР0 * Jпр – КР1 = 367325 * 1,133 – 438023 = -21930,5

где КР0, КР1 – коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, тыс. руб.

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продаж за анализируемый период.

Таким образом, положительно на прирост прибыли от продаж повлиял прирост выручки и управленческих расходов, остальные факторы вызвали снижение прибыли.

Одним из главных итогов деятельности предприятия за отчетный период являются показатели рентабельности или финансовой доходности.

Таблица 14

Показатели рентабельности ООО «Аристон Термо Русь»

№ п/п	Показатели	Значение		Изменение, %
№ п/п	Показатели	предыдущего года, %	отчетного года, %	Изменение, %
1	2	3	4	5 = 4 - 3
1.	Экономическая рентабельность	13,4	8,9	-4,5
2.	Рентабельность собственного капитала	14,7	9,9	-4,8
3.	Рентабельность продаж:
	 по чистой прибыли	8,1	4,1	-4,0
	 по прибыли от продаж	16,7	11,1	-5,6
	 по прибыли от продаж	16,7	11,1	-5,6

Эффективность использования всего имущества организации достаточно высока. В расчете на рубль средств, вложенных в имущество, предприятие в 2009 г. получало 13,4 руб. прибыли, а в 2010 г. 8,9 руб.

Рентабельность собственного капитала показывает, что величиной на 1 руб. инвестируемых собственных средств предприятие получило в 2009 г. 14,7 руб. прибыли, а в 2010 г. 9,9 руб.

На 1 руб. реализованной продукции в 2010 г. приходилось 4,1 руб. чистой прибыли и 11,1 руб. прибыли от продаж. Рентабельность продаж также значительно снизилась.

Содержание