2.3 Основные экономические показатели организации, её финансовое состояние и платёжеспособность

Для более полного представления о предприятии рассматривать экономические показатели лучше в динамике. Основные экономические показатели предприятия представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Основные экономические показатели организации

Анализ данных таблицы 2 указывает на тенденцию снижения всех показателей за 2009 - 2011 гг.: выручка от реализации продукции на 59,86% - это связано с появлением на рынке аналогичного товара фирмы - конкурента, например, открылся филиал сети оптово-розничных баз строительных материалов «Воронеж-Мел»; себестоимость продукции на 66,43%; прибыль от продаж на 73,66%; прибыль до налогообложения на 73,81%; чистая прибыль на 73,46%. Экономическая рентабельность показывает, сколько денежных единиц затрачено организацией для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств.

Также для проведения анализа существующего положения организации необходимо провести оценку эффективности использования ресурсов потреблённых в процессе производства. Для этого применяются показатели рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности организации. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

От интенсивности использования основных средств зависит доходность капитала и многие показатели предприятия. Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств служат следующие показатели: фондовооружённость, фондоотдача активной части основных средств, фондоёмкость (см. таблицу 3).

Таблица 3 - Показатели эффективности использования ресурсов и капитала организации

Анализ данных таблицы 3 позволяет сделать следующие выводы: по показателям обеспеченности и эффективности использования основных средств - среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась на 18,54%.

Фондовооружённость - показатель, характеризующий оснащенность работников организации сферы материального производства основными средствами, данный показатель уменьшился на 11,45%.

Фондоёмкость показывает, сколько основных средств в стоимостном выражении было израсходовано на единицу выручки от реализации продукции. Рассчитанный показатель имеет тенденцию к увеличению на 150 % и свидетельствует о неэффективном использовании основных средств.

Фондоотдача показывает, сколько выручки от реализации продукции получено на единицу стоимости основных средств. Значение показателя имеет тенденцию к снижению на 50,73%.

Рентабельность основных средств показывает эффективность использования основных средств, снижение данного показателя свидетельствует о неэффективном использовании основных средств.

Производительность труда снизилась на 55,13%.

Фонд оплаты труда снизился на 23,33%.

По показателям эффективности использования материальных ресурсов, материалоотдача уменьшилась на 53,64%, данный показатель характеризует отдачу материалов, долю продукции на один рубль стоимости материалов.

Затраты на один рубль выручки от продажи продукции снизились на 18,28%.

По показателям эффективности использования капитала. Рентабельность совокупных активов показывает эффективность использования всего имущества предприятия, снижение показателя на 21,24% также свидетельствует о падающем спросе на продукцию организации и о перенакоплении активов.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственных средств, наблюдается снижение показателя на 211,67%. Данный показатель показывает, какое количество прибыли приходится на один рубль собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

Рентабельность внеоборотных активов - это отношение прибыли организации к средней стоимости оборотных активов, наблюдается уменьшение данного показателя на 72,66%, что указывает о неэффективном использовании внеоборотных активов.

Рентабельность оборотных активов характеризует возможность организации по использованию собственных источников финансирования, уменьшение данного показателя на 28,02% указывает на неустойчивое финансовое положение организации.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платёжеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно - хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Сущность её определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Внешним проявлением финансовой устойчивости - выступает платёжеспособность. Платёжеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Финансовое состояние включает в себя такие понятия как финансовая устойчивость, платёжеспособность, ликвидность, рентабельность и т.д.

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости организации за 2009 - 2011 гг. (см. таблицу 4).

Таблица 4 - Движение денежных средств организации

В результате анализа движения денежных средств, представленных в таблице 4 видно, что получены денежные средства от текущей деятельности.

В 2011 году поступление денежных средств снизилось на 30,69%. Если в 2009 году поступление составило 26 959 тыс. руб., то в 2011 году оно уменьшилось до 18 684 тыс. руб. При этом видно, что расходование денежных средств тоже уменьшилось на 24,87%. В 2011 году происходит уменьшение чистых денежных средств на 89,93% и увеличивается остаток денежных средств на конец отчетного периода на 190 тыс. руб. (372,55%).

Анализ данных таблицы 5 позволяет сделать следующие выводы, что коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период повысился на 92,13%, организация полностью может покрыть краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. Однако, несмотря на определенный запас оборотных средств, значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня.

Таблица 5 - Показатели ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости организации

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что организация имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обязательство может вызвать недоверие к данной организации со стороны поставщиков материально-технических ресурсов.

Коэффициент соотношения собственных и привлечённых средств (общей платёжеспособности) показывает перспективную платёжеспособность, т.е. способность организации погасить всю внешнюю задолженность (долгосрочную и краткосрочную) за счёт собственного капитала и, если принять во внимание ликвидацию организации, то она не способна рассчитаться с кредиторами.

Коэффициент автономии показывает, в какой доле все обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами. Рассчитанный коэффициент автономии за анализируемый период указывает на неустойчивое соотношение, то есть организация может погасить свои долги, реализуя даже имущество, сформированное за счёт собственных источников лишь на 49%.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, что в 2009 году на один рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 6,05 руб. заёмных, в 2011 году приходилось 1,06 коп. Такое соотношение представляет высокую степень риска для кредиторов, банков и лиц.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами указывает на высокую зависимость организации от внешних источников финансирования при формировании материальных запасов и критическое соотношение.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами указывает на критический уровень обеспеченности, зависимость от заёмных источников велика.

Значение коэффициента маневренности указывает на отсутствие собственных оборотных средств.

Коэффициент финансовой зависимости означает, насколько активы организации финансируются за счет заёмных средств, является обратным к коэффициенту финансовой независимости. Наблюдается слишком большая доля заёмных средств, что снижает платёжеспособность организации, подрывает её финансовую устойчивость, снижает доверие контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.