Баланс предприятия

курсовая работа

3. АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА В АКТИВАХ

Приобретение и создание активов (имущества) организации осуществляется за счет собственного и заемного капиталов.

Целью анализа пассива баланса является:

1. Оценка общей величины капитала организации;

2. Анализ собственного капитала и его составляющих;

3. Анализ заемного капитала и его составляющих;

4. Определение финансовой устойчивости организации.

При заполнении таблицы 7 используется информация пассива бухгалтерского баланса.

Таблица 7 - Анализ капитала организации на конец года

Показатель

2013 г.

2012 г.

2011 г.

Изменение за 2 года

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

млн руб.

%

пунк-ты

Собственный капитал

1654

56

1799

51

2040

53

-386

-19

4

Заемный капитал

1284

44

1741

49

1843

47

-559

-30

-4

Всего

2938

100

3540

100

3883

100

-945

-24

-

По данным таблицы 7, можно сделать следующие выводы:

- В целом у предприятия в 2013 году по сравнению с 2011 отмечается уменьшение капитала на 945 млн. рублей, или на 24%, что может свидетельствовать о сокращении организацией хозяйственного оборота, которое может стать причиной ее неплатежеспособности. Причем обоснованный вывод можно сделать, только после тщательного изучения изменения статей собственного и заемного капиталов;

- На сокращение имущества в большей степени повлияло снижение доли заёмного капитала на 559 млн. рублей, или на 30%, что способствует усилению финансовой устойчивости организации и снижению степени ее финансовых рисков;

- Наблюдается также и уменьшение собственного капитала на 19%, что влечёт за собой ухудшение возможностей предприятия по обеспечению кредитами.

- В целом в период с 2011 по 2013 год структура капитала на 4 процентных пункта перераспределилась в пользу собственного капитала, который в 2013 году составил 56% от всего капитала предприятия.

Таким образом, превышение размера собственного капитала над заемным свидетельствует о наличии у организации резерва заемной силы, то есть имеется потенциальная возможность дальнейшего привлечения внешних источников финансирования деятельности.

Собственный капитал организации является основой ее функционирования. Он включает различные по своему экономическому назначению, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов.

Состав, структура и динамика собственного капитала организации изучается на основе информации таблицы 8.

Таблица 8 - Анализ собственного капитала организации на конец года

Показатель

2012

2011

2010

Изменение за 2 года

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

млн руб.

%

пунк-ты

Уставный капитал

190

11

190

11

190

9

0

0

2

Добавочный капитал (без переоценки)

321

19

321

18

321

16

0

0

4

Резервный капитал

257

16

364

20

431

21

-174

-40

-6

Нераспределенная прибыль

886

54

924

51

1098

54

-212

-19

0

Всего

1654

100

1799

100

2040

100

-386

-19

-

Анализируя данные таблицы 8, можно сделать следующие выводы:

- В целом у предприятия наблюдается сокращение собственного капитала на 386 млн руб. или на 19%;

- За рассматриваемый период изменений в уставном капитале не произошло, но за счёт уменьшения собственного капитала доля в его структуре уставного капитала увеличилась на 2 процентных пункта.

За 2010-2012 гг. в добавочном капитале изменений также не произошло. Однако, доля его в структуре собственного капитала увеличилась на 4 процентных пункта, что связано с уменьшением общей стоимости собственного капитала.

В нашем случае за два года нераспределенная прибыль имела отрицательную динамику и способствовала уменьшению собственного капитала, что свидетельствует о повышении уровня краткосрочной кредиторской задолженности, величины долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. В целом нераспределенная прибыль, образующая наибольшую долю в собственном капитале, в 2013 году составила 886 млн рублей, а в 2011 году она была 1098 млн рублей. Это свидетельствует о том, что в 2013 году по сравнению с 2011 годом нераспределенная прибыль уменьшилась на 212 млн рублей или на 19%.Всё это может говорить о расходе нераспределённой прибыли на выплату дивидендов участникам общества, на погашение убытков.

Резервный капитал за два года более быстрыми темпами уменьшился с 431 млн. рублей в 2011 году до 257 млн. рублей в 2013 году на 174 млн рублей, или на 40%, что может свидетельствовать о расходовании резервного капитала на покрытие убытков, выплаты дивидендов участникам (при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года), для погашения облигаций общества или выплаты акций общества в случае отсутствия иных средств.

Нераспределенная прибыль и резервный капитал формируют так называемый накопленный капитал. Для рассматриваемой организации имеет место сокращение накопленного капитала, которое является индикатором «проедания» предприятием результатов свей деятельности, т.е. говорит о том, что предприятие зарабатывает прибыли меньше, чем тратит, то есть падает стоимость бизнеса и его инвестиционная привлекательность.

Состав, структура и динамика заемного капитала организации изучается на основе информации таблицы 9.

Таблица 9 -Анализ заемного капитала организации на конец года

Показатель

2013

2012

2011

Изменение за 2 года

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

млн руб.

%

пункты

Долгосрочные заемные средства

248

19

354

20

200

11

48

24

8

Итого долгосрочный заемный капитал

248

19

354

20

200

11

48

24

8

Краткосрочные заемные средства

120

9

109

6

180

10

-60

-33

-1

Кредиторская задолженность

916

71

1278

73

1463

79

-547

-37

-8

Итого краткосрочный заемный капитал

1036

81

1387

80

1643

89

-607

-37

-8

Всего заемный капитал

1284

100

1741

100

1843

100

-559

-30

-

Анализируя данные таблицы 8, можно сделать следующие выводы:

- В 2013 году по сравнению с 2011 годом произошло уменьшение платных заемных средств (кредитов и займов долгосрочных и краткосрочных) на 559 млн. рублей, или на 30%, что о частичном отказе организации от их использования, поскольку выплаты процентов по кредитам негативно влияют на финансовые результаты;

- На это главным образом повлияло сокращение краткосрочных обязательств, в том числе кредиторской задолженности на 37%;

- В заемном капитале большую долю занимают краткосрочные обязательства, в частности кредиторская задолженность, которая составляет 71% от всех заемных средств в 2013 году, что указывает на активное использование организацией возможности рассрочки платежа, предоставленной поставщиками или другими лицам;

- Наличие в составе заемного капитала долгосрочных заемных средств и их увеличение является положительным моментом, поскольку долгосрочные кредиты и займы используются, как правило, для технического перевооружения, механизации производства и т.п. Их наличие способствует повышению финансовой устойчивости организации.

Делись добром ;)