облік у зарубіжних країнах

Звіт про прибутки і збитки за 20хХрік

Витрати на сплату відсотків по облігаціях $50 000

2) довгострокове зобов'язання щодо облігацій:

Баланс

Довгострокові зобов'язання:

Облігації до сплати, 10 % $500 000

(підлягають погашенню 31 грудня 20ХХ р.)

У нашому прикладі компанія отримала $1000 готівкою за кожну облігацію номіналом $1000 і зобов'язана сплатити кожному покупцеві облігації $1000 основної суми боргу і відсотки в сумі $1000 ($50 • 20 платежів за півроку впродовж 10 років), всього $2000. Отже, витрати на сплату відсотків за рік становлять $100, і ринкова ставка відсотків, відповідно, складає 10 % на рік (100 % на $1000 основної суми). Офіційно встановлена ставка відсотків по облігаціях теж складає 10 %.

Компанія при продажу кожної облігації отримала $1000 готівкою, що становить поточну вартість майбутнього руху грошових коштів, пов'язаного з облігацією.

Для її розрахунку можна скористатися формулою:

PV=FV:(l+r)ⁿ (8.5)

де PV— поточна вартість;

FV— майбутня вартість;

r — відсоткова ставка.

Сьогоднішня вартість загальної суми серії платежів, які будуть надходити протягом визначеного періоду часу в майбутньому, називається поточною вартістю ануїтету. Для його визначення розраховується складний дисконт для кожного з однакових періодичних платежів. Однак значно легше розрахувати поточну вартість певної величини за допомогою спеціальних таблиць.

Отже, поточна вартість основної суми облігації розраховується з використанням таблиці значень поточної вартості простої величини (n), а поточна вартість відсотків — за таблицею «Поточна вартість ануїтету» (П):

Основна сума: $1000 • Пп = _20;_i_=5% $377
Сума відсотків: $50 • Пи = _20;_i_=5% $623

Продажна ціна облігації $1000

Оскільки ринкова ставка відсотків співпадає з офіційно встановленою по облігації, поточна вартість майбутніх грошових потоків по облігації дорівнює її номінальній вартості.

Облік продажу облігацій зі знижкою (дисконтом)

Якщо покупці облігацій вважають для себе можливим вкладати кошти у ці облігації тільки при ринковій ставці відсотків, яка вища офіційно встановленої, компанія мусить продавати облігації зі знижкою (дисконтом). Так, припустимо, що у нашому прикладі по 10-річних облігаціях номіналом $1000 із офіційно встановленою ставкою 10 %-річних ринкова ставка відсотків становить 14 %. Для визначення продажної ціни облігації потрібно розрахувати поточну вартість двох майбутніх грошових потоків, пов'язаних з облігацією:

основної суми (п = 20, і = 7 %);
відсотків, які сплачуються кожні півроку протягом 10 років (n = 20, i = 7 %);

Поточна вартість

Основна сума: $1000 • Пи = _20;_i₌₇_% $258
Сума відсотків $50 • Пл = _20;_i₌₇_% $530

Продажна ціна облігацій $788

Отже, знижка по облігаціях складає $212 ($1000 - $788).

При випуску компанією 500 облігацій загальною номінальною вартістю $500 000 і продажу їх згідно з ринковою відсотковою ставкою — 14 % річних (тобто за ціною 78,8 % від номіналу) на загальну суму $394 000 бухгалтерські проведення будуть такими:

1 січня 20ХХ р. — випуск облігацій і продаж їх зі знижкою (дисконтом):

Дебет рахунка «Грошові кошти» 394 000

(500 облігацій по $788 кожна)

Дебет рахунка «Дисконт по облігаціях до сплати» 106 000

($212 • 500 облігацій)

Кредит рахунка «Облігації до сплати» 500 000

Як бачимо, рахунок «Облігації до сплати» кредитується на суму номінальної вартості розміщених облігацій. Рахунок «Дисконт по облігаціях до сплати» є активним, регулюючим відносно рахунка «Облігації до сплати». Його використання дає можливість відобразити в Балансі реальну вартість облігацій. Для рівномірного списання суми дисконту на витрати по періодах застосовується прямолінійний метод нарахування амортизації дисконту.

30 червня, 31 грудня — сплата відсотків та амортизація наданої знижки (дисконту):

Дебет рахунка «Витрати на сплату відсотків по облігаціях» 30 300

Кредит рахунка «Дисконт по облігаціях до сплати» 5300

($106 000: 20 періодів)

Кредит рахунка «Грошові кошти» 25 000

31 грудня 20ХХ р. — відображення у фінансовій звітності:

Содержание