2.2. Экспресс-анализ бухгалтерской отчётности

Его цель – получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития предприятия. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчётов и детализированной информационной базы. Соответствующий комплекс аналитических процедур как раз и может быть назван как экспресс-анализ, или чтение отчёта (отчётности). Последовательность процедур такова:

● просмотр отчёта по формальным признакам;

● ознакомление с заключением аудитора;

● ознакомление с учётной политикой предприятия;

● выявление «больных» статей в отчётности и их оценка в динамике;

● ознакомление с ключевыми индикаторами;

● чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчёта;

● общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;

● формирование выводов по результатам анализа.

Просмотр отчёта по формальным признакам. Смысловая нагрузка этой процедуры заключается в следующем:

1. хорошо структурированный отчёт позволяет руководителям предприятия и его владельцам по новому взглянуть на состояние дел в предприятии, достигнутые результаты финансово-хозяйственной деятельности, определиться с перспективами развития;

2. для контрагентов предприятия бухгалтерский отчёт всё в большей степени становится основным информационным документом, подтверждающим возможность и экономическую целесообразность взаимодействия с данным предприятием;

3. отчёт является своеобразным способом рекламы деятельности – нередко первым шагом фирмы-контрагента при установлении производственных контактов является запрос о возможности ознакомления с годовым бухгалтерским отчётом потенциального партнёра – поэтому от того, насколько грамотно и привлекательно составлен отчёт, может в значительной степени зависеть результат предстоящих переговоров о сотрудничестве.

Таким образом, годовой отчёт является своеобразной визитной карточкой предприятия, по нему составляют первое, иногда решающее, представление о предприятии.

Ознакомление с заключением аудитора. В соответствии с российским законодательством деятельность отдельных экономических субъектов подлежит обязательному аудиту. В частности, акционерные общества отрытого типа при наличии на конец отчётного года свыше 100 участников (акционеров), банки и другие кредитные учреждения, страховые организации и общества взаимного страхования, товарные и фондовые биржи, инвестиционные институты, экономические субъекты, в уставном капитале которых есть доля иностранных инвесторов, экономические субъекты с участием частного капитала, для которых объём выручки от реализации продукции (работ, услуг) за год превышает 500-тысячекратный МРОТ и/или сумма активов баланса на конец отчётного года превышает 200-тысячекратный МРОТ. В этом случае независимая аудиторская компания проводит проверку деятельности в соответствии со стандартами аудита, итогом которой является отчёт аудитора.

Этот отчёт весьма объёмен по содержанию и конфиденциален, однако его заключительная часть – аудиторское заключение – прилагается к публикуемой бухгалтерской отчётности, удостоверяя достоверность приведённых в ней данных.

Аудиторское заключение облегчает принятие решения о целесообразности бизнес - контактов с данным предприятием, но оно не должно рассматриваться как безусловная гарантия его надёжности и состоятельности. Аудиторы выражают своё профессиональное мнение о достоверности отчётных данных, но не являются гарантами результатов и последствий деятельности своего клиента.

Ознакомление с учётной политикой предприятия. В соответствии с ФЗ «О бухгалтерском учёте» предприятие должно ежегодно принимать учётную политику, которая утверждается приказом или распоряжением лица, ответственного за состояние и организацию бухгалтерского учёта на предприятии. Как правило, основные положения приказа об учётной политике приводятся отдельным разделом в годовом отчёте. В зависимости от выбранной учётной политики или в результате внесения в неё изменений могут существенно меняться показатели финансового состояния и финансовые результаты. Поэтому аналитик должен знать о принципах учётной политики, принятой на анализируемом предприятии. В ПБУ 1/98 приведены лишь общие требования к формированию учётной политики; что касается конкретных ситуаций, то содержание этого документа может существенно варьировать.

Выявление «больных» статей в отчётности и их оценка в динамике. При чтении отчётности необходимо обращать внимание, прежде всего на так называемые «больные» статьи. Смысл этой проверки состоит в следующем. Данные о недостатках в работе коммерческой организации могут непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчётности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчётности есть «больные» статьи, которые можно условно разделить на две группы:

● свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчётном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;

● свидетельствующие об определённых недостатках в работе коммерческой организации.

К первой группе относятся: «Непокрытые убытки» (форма №1), «Кредиторская задолженность просроченная» (форма №5), Кредиты и займы, не погашенные в срок (форма №5). Эти статьи свидетельствуют о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом состоянии. Причины образования убытка можно проследить в форме №2.

Ко второй группе относятся статьи, непосредственно представленные в балансе, которые могут быть выявлены при помощи аналитических расшифровок в ходе внутреннего анализа. Об определённых недостатках в работе коммерческой организации можно судить также по некоторым неблагоприятным соотношениям между отдельными статьями. Смысл показателей второй группы заключается в следующем. Любое предприятие имеет определённый запас прочности. Так, дебиторы могут задерживать оплату, но предприятие будет продолжать работу, может нарастать величина неликвидов, но оборотных средств ещё достаточно для обеспечения приемлемой ритмичности технологического процесса и т.д. Они указывают на то, что предприятие не вполне рационально использует свои средства; пока ещё запас прочности позволяет предприятию выдерживать сложившееся положение. Но такая ситуация не может продолжаться до бесконечности, особенно если имеет место неблагоприятная динамика.

Анализ проводится только по внутренним данным предприятия, так как после принятия приказа №67-н в годовой отчётности (в форме №5) не отражается просроченная дебиторская задолженность.

Ознакомление с ключевыми индикаторами. Любое предприятие стремится показать себя с наиболее выгодной стороны. Делается это путём составления сводной таблицы с основными показателями в динамике: объём реализации, прибыль, прибыль на акцию, уровень дивидендов и др. Таблица нередко сопровождается графиками и аналитическими выкладками, а также сводом алгоритмов расчёта. Некоторые показатели не принято приводить в этом разделе, однако их несложно и целесообразно рассчитать самостоятельно, поскольку они имеют безусловную аналитическую значимость. Отдельные обобщающие показатели общеизвестны: рентабельность собственного капитала, уровень финансового левериджа, величина собственных оборотных средств, показатели ликвидности и др.

Чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчёта). При чтении аналитики следует иметь в виду, что она, безусловно, является односторонней; её цель – демонстрация наиболее привлекательных тенденций и результатов. Но она содержит аналитические показатели и коэффициенты, которые, с одной стороны, не надо самостоятельно рассчитывать и, с другой стороны, не всегда рассчитываются по данным публичной отчётности.