Модель р.С. Сайфуллина – г.Г. Кадыкова

Р.С. Сайфуллин и Г.Г. Кадыков предложили использовать для оценки финансового состояния предприятий рейтинговое число:

R = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 +0,45К4 + К5, (2.42)

где К1 – коэффициент собственности (отношение собственного

капитала к валюте баланса;

К2 – коэффициент текущей ликвидности (отношение текущих

активов к краткосрочным обязательствам);

К3 – оборачиваемость активов (отношение выручки-нетто

от продаж к валюте актива);

К4 – рентабельность продаж (отношение чистой прибыли

к выручке-нетто от продаж);

К5 – рентабельность собственного капитала (отношение

чистой прибыли к собственному капиталу).

При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным значениям рейтинговое число будет ≥ 1, и организация имеет удовлетворительное финансовое состояние. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом < 1 характеризуется как неудовлетворительное.

Расчёты необходимо оформить в табличном виде.

Таблица 18 – Определение вероятности банкротства по методике Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Задание 8.

Компания АА планирует достичь годового объёма реализации в размере 3200 тыс. руб. реализация в течение года осуществляется равномерно. Составьте прогнозную отчётность (бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках) на конец года, если имеется следующая дополнительная информация:

• Денежные средства: в размере двухнедельной потребности в расходах на сырьё и материалы.

• Реализация продукции осуществляется в кредит (срок погашения указан в следующем пункте)

• Дебиторская задолженность: продолжительность 1 оборота составляет 60 дней.

• Производственные запасы: оборачиваемость составляет 8 оборотов в год.

• Основные средства: остаточная стоимость 500 тыс. руб., амортизационных отчислений достаточно для поддержания их на этом уровне.

• Кредиторская задолженность по товарным операциям: в размере месячной закупки.

• Прочая кредиторская задолженность: 3% объёма реализации.

• Долгосрочные банковские ссуды: на момент расчёта 50 тыс. руб.

• Прочие долгосрочные заёмные средства: на момент расчёта 300 тыс. руб., из них 75 тыс. руб. будут погашены к концу года.

• Акционерный капитал: на момент расчёта 100 тыс. руб., изменений не предвидится.

• Прибыль к распределению: 8% объёма реализации.

• Дивиденды: не выплачиваются.

• Себестоимость реализованной продукции: 60% объёма реализации.

• Расходы на сырьё и материалы: в размере 50% себестоимости реализованной продукции.

• Налог на прибыль и прочие платежи из прибыли: 30% налогооблагаемой прибыли.