27. Финансовые критерии оценки деятельности центров ответственности

Существуют следующие показатели финансового характера:

1) прибыль – это разность между выручкой и расходами

2) рентабельность активов

РА = прибыль подразделения/активы подразделения

Для обнаружения новых направлений совершенствования деятельности подразделений формулу можно записать в другом виде:

РА = прибыль подразделения/выручку от реализации * выручка от реализации/ стоимость активов подразделения

Данная формула позволяет сфокусировать внешнее управление на двух составляющих рентабельности активов:

- прибыли от реализации продукции (Пр) и оборачиваемости активов (ОА)

- остаточная прибыль (ОП) – это прибыль, зарабатываемая подразделениями сверх минимально необходимой нормы прибыли, установленной администрацией компании.

ОП= Прибыль подразделения – (Активы * Целевая норма прибыли)

Экономическая добавленная стоимость

ЭДС – управляемая прибыль

ЭДС может быть определена как разница между доходом, который компания заработала для держателей своих акций и облигаций, и доходом, который мог бы быть получен, если бы средства были инвестированы в другие компании при аналогичном уровне риска, т.е. вмененном доходом компании.

ЭДС= Прибыль – Стоимость всех обязательств компании

При раскрытии ЭДС используются следующие термины:

1) операционный капитал – активы бизнес-единицы, вовлеченные в получение прибыли (денежные средства, основные средства, запасы).

2) плата за капитал – плата за операционный капитал, используемый подразделением, которое отражает цену приобретения этого капитала у акционеров и кредиторов.

3) цена капитала – общая сумма средств, которую нужно уплатить за использование определенного объема финансовых ресурсов, выраженных в процентах к этому объему.

Чистая операционная прибыль (ЧОП) – прибыль после уплаты налогов

Экономическая прибыль (ЭП) – ЧОП за вычетом платы за капитал, вложенный в данный сегмент.

ЭДС вычисляется путем вычитания прошлогодней экономической прибыли из экономической прибыл отчетного года. Алгоритм расчета предполагает выполнение в 4 действия:

1) определение ЧОП бизнес-единицы

2) вычислить размер платы за капитал (ПК)

3) рассчитать экономическую прибыль отчетного года путем вычисления из ЧОП ПК.

4) вычитаем из экономической прибыли отчетного года прошлогоднюю экономическую прибыль и определяем ЭДС. (написано: прочитать ПБУ 12/2000)