Функциональный баланс
Следует из «золотого правила финансир-я» и финансово-хозяйственного процесса. Средства поставщиков, налоги в бюджет и фонды, з/п как ист-ки финансир-я А-вов связываются с запасами и затратами (зона произв-ва), но при этом для нормального фин-вого состояния зона произв-ва должна финансироваться и за счет собственных и приравненных к ним средств. Что касается денежных потоков, то они должны финансироваться собственными средствами и как дополнение привлеченными КЗС.
| Активы | Знак | Обязательства (пассив) | Дефицит/излишек |
| А4 – зона инвестиций | <= | П4+П3 | П4+П3-А4 – излишек |
| А3 – зона производства | >= | П1 (КЗ вся) | А3-П1 – излишек |
| А2+А1 – зона денежных потоков | >= | П2 | А1+А2-П2 – излишек |
Баланс явл-ся абс-тно ликвидным, если соблюдаются след. соотн-я: А2+А1>=П2, А3>=П1, А4<=П4+П3.
В основе а-за ликвидности баланса лежит «золотое правило финансир-я»,которое закл-ся в следующем:
Суть правила: пассивы – это причина (ист-ки финансир-я А-вов), а активы – следствие: какие ист-ки по срокам привлечения имеет пр-тие, такие А-вы по срокам их обращения должно приобретать пр-тие. При этом сроки привлечения средств в П-вы должны превышать сроки размещения средств в А-вах (сроки окупаемости А-вов). Долгосрочные А-вы (ВА) должны финансироваться за счёт долгосрочных ист-ков (СК и ДО); краткосрочные (ОА) – за счёт краткосрочного капитала (КО) и СК. ВА не должны превышать СК+ДО. КО не следует использовать для финансирования долгосрочных инвестиций.
- 1. Сущность, предмет, объекты экономического анализа. Внутренний и внешний анализ.
- Различия фа и уа.
- 2. Информационное обеспечение эа. Требование аналитичности показателей. Анализ согласованности форм финансовой отчетности.
- Источники инф-ции для эа
- 2. Учётные:
- 4. Данные специальных исследований.
- Анализ согласованности форм финансовой отчетности –
- 3. Экспресс-анализ орг-ции: общая хар-ка эк-кого потенциала, финансового положения, критических статей отчетности, эффективности и динамичности предприятия
- Признаки «хорошего» баланса (по Донцовой).
- 4. Аналитический баланс и аналитический отчет о прибылях и убытках. Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ. «Золотое правило экономики».
- Аналитический баланс
- Аналитический отчет о прибылях и убытках
- «Золотое правило экономики»
- 5. Основные этапы анализа бухгалтерской отчетности
- 2) Анализ состава, стр-ры и динамики показ-лей отч-ти методами га, ва, фа и сравнительного а-за.
- 6. Понятие финансовой устойчивости, анализ типов финансовой устойчивости организации.
- 7. Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям (дефицитs/излишки): классический и функциональный балансы. «Золотое правило финансирования»
- Анализ ликвидности по классическому балансу
- Функциональный баланс
- 8. Понятие ликвидности активов, ликвидности и платежесп-ти орг-ции. Система относит-х показ-лей оценки ликвидности, платежеспособности и финансовой (рыночной) устойчивости.
- Анализ коэффициентов ликвидности (краткосрочной платежеспособности).
- Анализ коэффициентов финансовой (рыночной) устойчивости (долгосрочной платежеспособности)
- 9. Анализ состава, структуры и динамики пассива баланса
- 10. Понятие и расчет цены капитала. Средневзв-ная цена кап-ла орг-ции. Эффект фин-вого рычага.
- 11. Анализ состава, структуры, динамики собственного капитала. Качество собственного капитала.
- Увеличение ск в ооо
- 2) За счёт доп-ных вкладов участников пропорц-но и в долях.
- 4) Реорганизация в форме присоединения. Увеличение ук в ао-вах
- 12. Операционный и финансовый циклы, система показателей оборачиваемости. Факторы, влияющие на оборачиваемость.
- Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности).
- 2) Длительность одного оборота в днях:
- 4) Коэффициенты рентабельности.
- Факторы, влияющие на оборачиваемость.
- 13. Система показателей рентабельности (прибыльности) организации
- 14. Факторный анализ рентабельности собственного капитала на основе мультипликативной модели Дюпона методом цепных подстановок.
- Детерминированные факторные модели, их виды и преобразования.
- Способы (методы) факторного анализа и их характеристика.
- Метод (способ) цепных подстановок.
- Факторный анализ рентабельности ск.
- 15. Понятие, порядок расчета чистых активов. Анализ рентабельности чистых активов на основе мультипликативной модели Дюпона.
- 16. Анализ состава, структуры, динамики дебиторской и кредиторской задолженности. Нетто-монетарная позиция. Оценка влияния инфляции на дебиторскую и кредиторскую задолженности.
- 2. Определяется состав дз и кз.
- 3. Строятся аналитические таблицы.
- 4. Проводится структурный (вертикальный), динамический (горизонтальный) анализы дз и кз.
- 7. Рассчитываем показатели оборачиваемости дз и кз:
- 8. Проводим анализ влияния инфляции на дз и кз.
- 9. Определяем общий эффект – разница между влиянием инфляции на кз и влиянием на дз.
- 17. Анализ состава, структуры, динамики доходов и расходов организации.
- Анализ доходов и расходов организации.
- 18. Анализ формирования прибыли/убытка от продаж. Анализ структуры и динамики расходов от продаж по элементам затрат.
- Анализ прибыли от продаж и расходов по продажам по элементам затрат
- 19. Анализ качества и использования чистой прибыли Анализ использования прибыли
- Анализ качества прибыли
- 20. Маржинальный анализ: оценка и анализ порога рентабельности, запаса финансовой прочности
- Прямой метод анализа движения дс
- Прямой метод
- 22. Анализ движения дс: косвенный метод. Связь факторов притока и оттока дс со статьями актива и пассива баланса.
- Косвенный метод
- 23. Анализ состава, структуры, динамики внеоборотных активов
- Анализ структуры и динамики ва
- 24. Анализ использования основных средств
- Анализ динамики фондоотдачи и рентабельности ос
- Выводы:
- 25. Анализ структуры оборотных активов по элементам и ликвидности. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства.
- Структура ок по пассиву
- Структура ок по активу
- 26. Система показателей ресурсоёмкости (ре) продукции и эффективности использования ресурсов
- Этапы и методы комплексной (рейтинговой) оценки
- Методы комплексной оценки
- 29. Анализ кредитоспособности заемщика
- Анализ кредитоспособности заемщика по данным финансовой отчетности.
- Метод кредитного скоринга.
- 30. Проблемы диагностики кризисного состояния (банкротства) организации
- Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатёжеспособных предприятий