3. Экспресс-анализ орг-ции: общая хар-ка эк-кого потенциала, финансового положения, критических статей отчетности, эффективности и динамичности предприятия

Экспресс–а-з (первый этап чтения отч-ти) даёт общее представление о деят-ти орг-ции и позволяет достаточно оперативно оценить эк-кое положение орг-ции через основные индикаторы.

1 - Оценка экономического потенциала.

По наличию значительных остатков товаров и материалов, по расшифровке видов деят-ти в ф. 2 можно сделать вывод о производственном или торговом хар-ре деят-ти. По темпам роста ОС, выручки, прибыли, итога ББ можно судить о расширенном или просто вопроизв-ве.

По численности работников, величине выручки и размеру А-вов (итога ББ) можно сделать вывод о масштабе пр-тия (малое, среднее, крупное).

2 - Общая хар-ка фин-вого положения.

1) Рассматриваются источники, на которых преимущественно работает пр-тие – собственные или заёмные. Проверяется выполнение «золотого правила финансирования». Суть правила: пассивы – это причина (ист-ки финансир-я А-вов), а активы – следствие: какие ист-ки по срокам привлечения имеет пр-тие, такие А-вы по срокам их обращения должно приобретать пр-тие. При этом сроки привлечения средств в П-вы должны превышать сроки размещения средств в А-вах (сроки окупаемости А-вов). Долгосрочные А-вы (ВА) должны финансироваться за счёт долгосрочных ист-ков (СК и ДО); краткосрочные (ОА) – за счёт краткосрочного капитала (КО) и СК. ВА не должны превышать СК+ДО. КО не следует использовать для финансирования долгосрочных инвестиций.

Для опр-я уровня фин-вой независимости рассчитывается Коэф-т автономии = . Норматив > 0,5. СК берётся неуточнённый (итог разделаIIIББ).

2) Рассматривается состав внешних ист-ков финансир-я, особенно ДО (кредиты и займы).

Коэф-т фин-вой устойчивости =

Состояние пр-тия считается устойчивым, если этот показатель > 0,7.

3) Рассматривается состав КО. Оценивается, какие А-вы они финансируют.

4) Оценивается наличие собственных оборотных средств. СОС = СК – ВА. Затем СОС сравниваются с ОА-ми, для чего рассчитывается Коэф-т обеспеченности СОС-ми = СОС/ОА. Для минимальной уст-ти Косс ≥ 0,1.

Также для стабильной фин. уст-ти необходимо увеличение СК-ла в динамике (итог IIIраздела ББ). Сравниваются темпы прироста СК и ЗК. Тпр СК д.б. > Тпр ЗК.

5) Рассматривается соон-е ДЗ и КЗ. Определяется нетто-монетарная позиция.

Нетто-монетарная позиция = Монетарные активы – Монетарные обязательства.

Монетарные активы = ДС + КФВ + ДЗ

Монетарные обязательства = КЗ

Если нетто-монетарная позиция положительная – есть гарантия расчётов с кредиторами в установленные сроки, особенно если преобладают ДС. Если отрицательная – гарантии нет. Однако превышение КЗ над ДЗ (если нет просроченной КЗ) в усл-ях инфляции представляет собой беспроцентное кредитование. Для стабильной фин. уст-ти Тпр ДЗ ≈ Тпр КЗ.

3 - Оценка «больных» статей отчетности

«Больные» статьи отч-ти сигнализируют о существенных проблемах орг-ции, имевших место в прошлом, или имеющих место в настоящем.

1.Непокрытые убытки.

2.Переплаты налогов в бюджет.

3.Отсутствие прибыли от основной деятельности.

4.Превышение Тпр дебиторской задолженности над Тпр кредиторской или наоборот.

5.Наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей.

6.Наличие кредитов и займов, не погашенных в срок.

7.Незавершенное строительство, длительное время находящееся без движения.

4 - Оценка эффективности организации

Экспресс-оценка эффективности орг-ции строится на основе относительных показателей:

1. Рентабельность СК: R_СК =

Показывает, какой % владельцы имеют на вложенный капитал. Орг-ция считается эффективной, если R_СК > среднего банковского процента по депозитам. (ставка реф-ния с 1 июня 2010г. 7,75%).

2. Рентабельность А-вов: R_А =

Предприятие считается эффективным, если R_А> среднего банковского процента по кредитам.

2. Оценка окупаемости пр-тия по периоду окупаемости: ПО_СК=

ПО_СКпоказывает число лет, в теч-е которых полностью окупятся влож-я в данное пр-тие. Его можно сравнивать с показ-лями прошлых лет, бизнес-планом, с прогнозными знач-ями, знач-ями др-х пр-тий.

2. Оценка производительности труда (сравнивается с др. пр-тиями, со средними значениями по отрасли). (отношение выручки к численности работников).

5 - Оценка динамичности пр-тия

Для оценки динамики целесообразно использовать темпы прироста основных показателей, рассчитываемые по формуле:

,

где - значение показ-ля в отчетном периоде;- значение показателя в предыдущем периоде.

В качестве показ-лей используются основные параметры, хар-зующие эк-кий потенциал орг-ции: стоимость имущ-ва (валюта ББ), выручка, ЧП (либо прибыль от продаж). Соответствующие индикаторы: Тпр валюты баланса, Тпр выручки, Тпр ЧП (справочно: Тпр инфляции).

Об успешности организации свидетельствует превышение темпов роста финансовых показателей над темпом роста цен, кроме того, для эффективной организации характерно превышение темпов роста результатов над темпами роста объёма используемых ресурсов.

«Золотое правило экономики»: Т_{пр. ЧП} > Т_{пр. выр.} > Т_{пр. ББ} > Т_{пр. инфл.}.