7.1. Операции банка с ценными бумагами: экономическая сущность, классификация, задачи бухгалтерского учета

В соответствии со ст. 143 Гражданского кодекса Республики Беларусь ценная бумага - это денежный документ, удостоверяющий имущественно

ные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении или если доказано закрепление этих прав в специальном реестре. Для того чтобы стать ценной бумагой как таковой, финансовый инструмент должен быть определен государством в качестве ценной бумаги. Ценная бумага представляет собой форму существования капитала, отличную от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Суть этой формы состоит в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые зафиксированы в форме ценной бумаги.

Согласно ст. 144 Гражданского кодекса к ценным бумагам относятся: государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые в установленном порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Поскольку такие ценные бумаги, как чеки, банковские сберегательные книжки на предъявителя и коносаменты, не обращаю гея на рынке подобно акциям, облигациям или векселям, имеют свою специфику, которая связана с порядком их обращения и условиями создания, и порядок их учета регулируется иными нормативными документами, мы не будем рассматривать их в рамках данной темы.

Чтобы получить первоначальное представление о различиях между ценными бумагами, рассмотрим следующие определения.

Облигация - ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода. Это долговое свидетельство обязательно включает два главных элемента:

• обязательство эмитента вернуть держателю облигации по истечении оговоренного срока сумму номинала,

• обязательство эмитента выплачивать держателю облигации фикси* рованный доход в виде процента от номинальной стоимости.

В случае выпуска облигации с дисконтом от номинала (скидкой) фиксированным доходом является этот дисконт, поскольку погашение облигации осуществляется только по номиналу. Облигации имеют номинальную и рыночную стоимость. Номинальная стоимость в случае выпуска облигации на бумажном носителе напечатана на лицевой стороне и обозначает сумму, которая берется взаймы и подлежит возврату по истечении срока облигационного займа. Она является базовой величиной для расчета дохода по облигации. В период между эмиссией и погашением облигации обращаются на вторичном рынке, где сделки купли-продажи осуществляются уже по рыночным ценам.

Акция — единичный вклад в уставный фонд акционерного общества и удостоверяющий права ее владельца на участие в управлении этим

181

обществом, получение части его прибыли в виде дивидендов и части имущества, оставшегося после расчета с кредиторами, или его стоимости в случае ликвидации акционерного общества. Акции могут выпускаться как в документарной (бумажной) форме, так и в виде соответствующих записей на счетах (бездокументарной). Акции могут выпускаться двух категорий: простые и привилегированные. Владельцы простых акций имеют право на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, а также право голоса на общем собрании акционеров, а владельцы привилегированных - в основном только на получение части прибыли в виде фиксированных размеров дивидендов и лишь в исключительных случаях - право голоса на общем собрании акционеров.

Основной разницей между облигацией и акцией является следующее: инвестор - владелец акции становится одним из собственников эмитента, инвестор - владелец облигации - его кредитором. Кроме того, в отличие от акций облигации имеют конкретный срок обращения, по истечении которого они погашаются. Облигации имеют также преимущество перед акциями при реализации имущественных прав их владельцев: в первую очередь выплачиваются проценты по облигациям и только затем дивиденды.

Банковский сертификат - свободно обращающееся свидетельство о вкладе в банк с обязательством банка выплаты этого вклада и процентов по нему в установленный срок. В соответствии с Банковским кодексом Республики Беларусь банковские сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Держателем сберегательного сертификата является физическое лицо, а депозитного - юридическое.

Инструкция по выпуску и обращению депозитных и сберегательных сертификатов от 27 декабря 2006 г. № 219 (с изменениями и дополнениями) устанавливает, что сертификаты могут быть только именными, выпускаться только в документарной форме и только в белорусских рублях. Кроме того, они в обязательном порядке должны быть срочными (выпуск сертификатов до востребования не допускается). Срок обращения и процентная ставка сертификата устанавливаются эмитентом при его выпуске и не могут быть изменены в течение всего срока обращения сертификата.

Вексель - письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируется специальным законодательством - вексельным правом.

Векселя делятся на два вида: простые и переводные. В свою очередь простые и переводные векселя делятся на процентные и дисконтные. Процентные векселя - это векселя, на вексельную сумму которых начисляются проценты. Дисконтные векселя - это векселя, которые выписываются или продаются с дисконтом - скидкой, на которую уменьшается сумма векселя при его передаче либо продаже.

182

По способу выпуска и регистрации выпуска ценные бумаги подразделяются на эмиссионные и неэмиссионные.

Эмиссионные ценные бумаги выпускаются отдельными сериями, внутри которых все ценные бумаги имеют абсолютно одинаковые характеристики (номинальная стоимость, срок обращения и др.). К ним относятся акции и облигации. Так, акции одного эмитента независимо от срока выпуска предоставляют их владельцам одинаковые права, имеют одинаковую номинальную стоимость, выпускаются на весь период существования акционерного общества.

Неэмиссионные ценные бумаги имеют индивидуальный характер выпуска. К ним можно отнести практически все ценные бумаги, за исключением акций и облигаций. Наиболее типичными из них в Республике Беларусь являются векселя и банковские сертификаты. Так, банковские сертификаты, бланки которых регистрируются в Национальном банке Республики Беларусь путем присвоения им идентификационных номеров, могут выписываться банками на любые сроки и суммы.

По функциональному назначению выделяют:

• долевые ценные бумаги - выражают отношения совладения и предоставляют их владельцам право долевого участия как в собственности, так и в прибыли эмитента. К долевым ценным бумагам относят акции;

• долговые ценные бумаги - выражают отношение займа и представляют собой долговые обязательства, гарантирующие их владельцам возврат денежных средств в установленный срок и с оговоренной ставкой дохода. К ним относятся облигации, векселя, банковские сертификаты.

По признаку организационно-правовой принадлежности эмитента выделяют:

• государственные ценные бумаги. Они выпускаются от имени правительства, которое несет по ним полную ответственность имуществом государства. В Республике Беларусь выпускаются государственные краткосрочные и долгосрочные облигации, облигации государственного сберегательного займа, векселя правительства. Именные приватизационные чеки «Имущество» и чеки «Жилье» также являются государственными ценными бумагами;

• муниципальные ценные бумаги выпускаются от имени местных органов управления и обеспечиваются имуществом муниципальной собственности;

• частные (корпоративные) ценные бумаги выпускаются прочими эмитентами.

По сроку обращения ценные бумаги могут быть краткосрочными, среднесрочными, долгосрочными и бессрочными.

Классификация банковских операций с ценными бумагами может осуществляться и по традиционным для всех банковских операций критериям:

183

• пассивные операции с ценными бумагами (операции с депозитными и сберегательными сертификатами, облигациями, выпущенными банком, а также с акциями при формировании и пополнении уставного фонда банка);

• активные операции с ценными бумагами (размещение ресурсов банка с целью приобретения ценных бумаг);

• посреднические операции с ценными бумагами (различные операции, проводимые банком с ценными бумагами от имени и поручению клиентов, а также операции за счет собственных средств).

Целью бухгалтерского учета операций банка с ценными бумагами является формирование информации, необходимой для управления портфелем ценных бумаг, для осуществления контроля за его структурой в отчетном периоде, а также для принятия управленческих решений по повышению доходности операций с ценными бумагами и для составления бухгалтерской (финансовой) отчетности.

В соответствии с поставленной целью перед бухгалтерским учетом операций с ценными бумагами ствят следующие задачи:

• правильная классификация ценных бумаг, по категориям;

• верное использование методов учета ценных бумаг в зависимости от целей их приобретения,

• использование правильных подходов к определению справедливой стоимости ценной бумаги;

• контроль за своевременной переоценкой ценных бумаг в связи с изменением их справедливой стоимости;

• контроль правильности и полноты создания резервов и формирования финансового результата.