1. Аналіз обсягу і складу грошових активів підприємства

Грошові активи підприємства включають:

1. грошові кошти – готівка, кошти на рахунках у банках та депозити до запитання у національній та іноземній валюті;

2. еквіваленти грошових коштів – короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошей та які характеризуються незначним ризиком зміни їхньої вартості.

Аналіз обсягу та складу грошових активів проводиться за даними балансу.

При цьому розраховуються наступні показники:

• абсолютні значення за статтями грошових коштів, поточних активів, поточних зобов‘язань, загальних активів;

• абсолютні відхилення за статтями грошових коштів;

• питома вага статей грошових коштів у поточних активах підприємства;

• питома вага статей грошових коштів у загальних активах підприємства;

• питома вага статей грошових коштів у поточних активах підприємства;

• темпи зростання грошових коштів;

• темпи зростання поточних зобов‘язань.

Недоліками в роботі підприємства вважається:

• зменшення питомої ваги грошових активів у поточних активах і загальних активах;

• перевищення темпів росту поточних зобов‘язань над темпом росту грошових активів (це приводить до зниження коефіцієнта абсолютної ліквідності).

Доцільно розраховувати мінімальний потрібний залишок грошових коштів:

,

де ГК_од – запланований грошовий оборот від операційної діяльності;

Коб_ГК – коефіцієнт оборотності грошових коштів попереднього періоду.

Розрахована величина порівнюється з фактичними залишками коштів і робиться висновок про достатність їх для ведення операційної діяльності підприємства.

З метою з’ясування впливу чинників на зміну залишку грошових активів підприємства використовується адитивна факторна модель:

ГА = П + (ВК – П) + ЗНВП + ДК + ПК + ДМП – НА – (ОА – ГА) – ВМП,

де ВК – власний капітал;

П – прибуток;

ЗНВП – забезпечення майбутніх витрат і платежів;

ДК – довгострокові зобов‘язання;

ПК – поточні зобов‘язання;

ДМП – доходи майбутніх періодів;

НА – необоротні активи;

ОА – оборотні активи;

ВМП – витрати майбутніх періодів.

Розрахунок впливу факторів можна провести способом абсолютних різниць.

При цьому за позитивними елементами факторної моделі знак впливу певного фактору прирівнюється до відхилення цього показника від базового періоду, а за від‘ємними – змінюється на протилежний.

Показники ефективності використання грошових активів підприємства:

1. Коефіцієнт оборотності грошових коштів (Коб_ГК):

,

де ВР – виручка від реалізації;

ГК – середньорічні залишки грошових коштів та їх еквівалентів.

Коефіцієнт оборотності грошових повинен зростати.

2. Відносна економія (перевитрата) грошових коштів (∆ГК):

,

де пл, ф – позначення планових та фактичних показників відповідно.

Додатне значення даного показника характеризує суму перевитрати коштів, а від’ємне – суму відносної економії.