3. Размещение банком собственных векселей.

Российское вексельное законодательство не предусматривает каких-либо особых правил или исключений для выпуска банками векселей, что послужило причиной развития широкой практики так называемого размещения банковских векселей, под которым понимают массовый выпуск в оборот простых векселей, осуществляемый банками, против принятия де­нежных средств как краткосрочных долговых обязательств. Данная операция получила распространение именно в России благодаря наложению жестких ограничений на выпуск иных ценных бумаг, предназначенных для мобилизации капитала.

При проведении такой операции банковский вексель имеет в своей основе депозитную природу в отличие от кредитной операции по классическим векселям, когда они представляют собой средство коммерческого кредита, содействующего реализации товаров с отсрочкой платежа. Банковский вексель выписывается банком-эмитентом на основании депонирования в нем клиентом определенной суммы средств. Таким образом, для банка этот вексель является инструментом привлечения дополнительных ресурсов, а для покупателя - возможностью размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода.

По экономической природе банковские векселя близки к депозитным сертификатам, но их правовой режим не отличается от общего режима векселей всех иных эмитентов.

Выпуск векселей в оборот в массовом порядке породил странное с правовой точки зрения понятие — "эмиссия векселей" (во множественном числе). В предшествующей отечест­венной и современной мировой практике простые векселя применяются только в единичных, исключительных случаях.

"Эмиссия векселей" не имеет отношения ни к оплате ус­тавного капитала банка, ни к его финансовому положению, но в связи с тем, что собственные векселя приравниваются к при­влеченным средствам, они включаются в расчет резервов. Привлечение денежных средств является целью эмиссии облигаций, значит и к эмиссии векселей должны предъявляться те же требования что и к эмиссии облигаций ( составление проспекта эмиссии, регистрация выпуска и т.д.).

От коммерческих банков не требуется регистрации выпуска векселей или условий их выпуска. Действующие правила пред­полагают только извещение Главного территориального управления ЦБ РФ о выпуске банком векселей. В то же время вексельное законодательство допускает для эмитентов возможность самостоятельно устанавливать правила выпуска и оборота своих векселей, не противоречащие этому законодательству, что делает векселя наиболее привлекательными ценными бумагами для банков.

Среди банковских векселей преобладают простые векселя, представляющие собой одностороннее, ничем не обусловлен­ное обязательство банка заплатить обозначенному в векселе лицу либо его приказу определенную денежную сумму в уста­новленный срок. Однако некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей, по которым плательщиками назначают­ся третьи лица — должники или гаранты банка. Часто платель­щиком по переводному векселю банк назначает самого себя, т. е. по существу это тот же простой вексель, но выписанный форме переводного.

Банки выпускают как единичные векселя, так и их серии. В первом случае условия выпуска и обращения векселя опре­деляются с учетом интересов конкретного вкладчика. Серий­ному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, по­скольку в этом случае обеспечивается привлечение большего числа инвесторов и значительного объема ресурсов.

Банк выбирает необходимый режим обращения векселя, ис­ходя из тех задач, решение которых предполагается осуществить с помощью выпуска собственных векселей. Срок платежа по ним устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с кли­ентом (при единичном выпуске). В своей практике банки ис­пользуют все известные варианты назначения сроков платежа:

---"на определенную дату";

---"во столько-то времени от составления";

--- "по предъявлении";

--- "во столько-то времени от предъявления".

В практике РФ распространение получили кратко­срочные (до 3 мес) банковские векселя. Инвесторов при­влекает возможность досрочно продать (учесть) их в банке-эмитенте. Многие банки не только обязуются учитывать эми­тируемые ими векселя до истечения их срока, но и заранее объявляют котировки, т. е. курс скупки векселей у их держателей на определенные даты. Это существенно повышает лик­видность банковских векселей.