10.3. Учет вложений в долговые ценные бумаги

Основными долговыми ценными бумагами являются векселя и облигации.

По отдельным видам облигаций (государственным), возможно определение рыночной стоимости, но в целом предметом торгов они не являются.

Эмитент рассматривает их как инструмент привлечения заемных средств и учитывает на счетах 66, 67.

Держатель учитывает на счете 58.2.

Как правило, долговые ценные бумаги приобретают с дисконтом, либо доход определяется в виде процентов.

При начислении купонного дохода признают прочие доходы организации:

Дт 76 Кт 91.1.

Различия векселя и облигации:

1) Облигация рассматривается как эмиссионная ценная бумага с регистрацией проспекта эмиссии;

2) Облигация в сравнении с векселем подлежит погашению в первую очередь;

3) По векселю возможно неоднократное повторное размещение без дополнительных процедур;

4) У облигации более высокая ликвидность;

5) Выпуск облигации связан с дополнительными расходами, в том числе, по регистрации;

6) По облигациям возможна промежуточная выплата доходов;

7) Облигация может быть выпущена в бездокументарной форме, что снижает риск потери в обращении;

8) Операции с векселями более распространены, так как эмиссия корпоративных облигаций немногочисленна, спорные вопросы по векселям более отражены в арбитражной практике;

9) Векселя могут быть неопределенно срочными;

10) По векселю всегда погашение только в денежной форме.

Сходства:

1) Долговые ценные бумаги;

2) Возможность дополнительного дохода;

3) Возможность передачи (уступка прав);

4) Инициатива платежа у держателя ценных бумаг;

5) Погашение долга возможно только одномоментно.